【独家/视频】阿都华希:更多现金注入市场
明年加强私募投资

掌舵我国最大规模基金管理公司的阿都华希表示,明年将放眼提升私募资金的投资比重,但没有特别偏好任何领域。

目前,该机构大多投资在股票和债券市场。



阿都华希在去年上任后就已经透露,有意把现金持有量从18.5%,在2022年降低至12%。

虽然国民投资机构致力于优化资产分配,但却迟迟没有提高在海外的投资比重,关键仍是令吉的表现。

截至去年,该机构的管理资产规模(AUM)高达2665亿令吉,年均复增为13.2%,其中,有98%均投资在大马市场,海外只占2%。

阿都华希坦言,想要在令吉强稳之际才展开投资,更不忘强调,国民投资机构在管理风险及评估投资过程都十分谨慎。



自有一套营商手法的阿都华希,十分注重汇率表现。

他与本报分享成功之道时提及:“非常重要的是,每一家企业都不应该过度借贷,同时确保有匹配的资产与贷款。”

他补充,在金融风暴时,很多公司会受到冲击,不仅仅是因为生意下跌、利息高涨,同时也包括公司借贷的汇率。

“许多上市公司以美元借贷,但收入却以令吉计价,当令吉贬值时,债务就显著增加。所以,当时很多公司都面临股东基金出现负数的窘境。”

他坦言,当年UEM集团也是面临相同问题。

UEM集团是阿都华希身为总执行长的第一个“战场”,最大的任务就是要令亏钱的公司止损赚钱。

当时,UEM集团拓展急速,负债高达300亿令吉。适逢金融风暴,更令UEM集团的处境雪上加霜。

“那时候,利息为8%,单单偿还贷款就需要每年24亿令吉,相等于是每个月2亿令吉!没有一家企业能够站得住脚。”

拯救UEM崭露头角 

思路清晰的阿都华希,所做的第一件事情,就是重组大道业务,将南北大道挂牌上市。之后再加上其他几个举措,成功将债务减半至160亿令吉。

在2年半内,UEM集团重新回到正常的营运轨道,更创造出5亿令吉的净利。

金融界三角博弈

马银行险失龙头地位

如果马银行(MAYBANK,1155,主板金融股)不是我国银行领域的龙头一哥,恐怕很多人都会觉得不可思议。

这不是危言耸听,而是差一点就发生的事实。

让马银行保住龙头地位的关键人物,正是前任总执行长阿都华希。

阿都华希受访时,透露了这段鲜为人知的秘辛,他说,马银行在我国金融界一哥的地位,确实曾经一度岌岌可危。

若当时没有危机感,或是处理不当,马银行很有可能从第一,沦为第三!

时至今天,马银行已经好几年蝉联大马上市公司市值榜冠军,更在今年6月突破1000亿令吉,成为我国史上首家身价高达千亿的大马上市公司。

除了市值,以资产来看,马银行也是我国最大的银行,截至去年,资产高达7360亿令吉。

紧追在后的,分别是联昌国际(CIMB,1023,主板金融股)及大众银行(PBBANK,1295,主板金融股)。

然而,马银行领先业界的地位并非理所当然的,让我们看看阿都华希在当年如何使出浑身解数,挽救了一场不为人知的“危机”。

有谁曾经想过,马银行当初有可能会被联昌国际及大众银行迎头赶上?

当时,马银行“大马最大银行”的头衔,有可能随时拱手让人。

若真的发生,我国银行的排位和格局,将不会是现在这个样子。

所幸当时掌舵马银行的阿都华希,意识到情况危急,因此火速与整体管理层开会并对症下药,绝对不能让“马银行痛失龙头宝座”的情况发生。

结果,马银行祭出“LEAP 30”转型计划,量身订造30个举措,不但保住业界的龙头地位,也持续开疆拓土。

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接管马银行面临3挑战

阿都华希回忆道,在2002年至2008年期间,当时,马银行虽然排名第一,但无论是净利、资产还是融资方面的增长率,每年仅录得5%。

回顾同时期,大众银行、联昌国际和兴业银行(RHBBANK,1066,主板金融股)的增速,均高达20%。

“当时,马银行所面临的挑战是,如果我们无法扭转这个劣势,在两年内,大众银行和联昌国际将会超越马银行,而马银行则会沦为第三大银行。”

而实际上,嗅觉非常敏感的资金市场,当时已有所反应。

“在2009年初时,马银行的市值一度下跌,并排在联昌国际和大众银行之后。”

阿都华希是在2008年5月,被委任为马银行的总裁兼总执行长,接替当时被委任为首相署部长的丹斯里阿米尔山。

他坦言,接管马银行时面临的挑战非常大,主要有三。

第一:在阿都华希走马上任的几个月前,马银行刚刚完成了三家海外公司的收购案,分别是越南的安平商业银行、印尼的印尼国际银行(BII),以及巴基斯坦的MCB银行,总值110亿令吉。

值得一提的是,在收购了海外资产后,该公司对BII的银行业务营运,编列了一笔16.17亿令吉的名誉减值费用;此外,投资在MCB银行,也涉及了一笔1.11亿令吉的额外减值亏损。

这拖累马银行在2009年末季(财年截至6月30日),出现了罕见的11亿1814万令吉季度净亏损!

第二:必须确保马银行与全球金融危机绝缘。2008年9月,爆发雷曼兄弟破产事件,就连花旗集团当时也需要向美国政府求助。

第三:改善马银行的基本面,否则会被其他两大银行迎头赶上。

马银行30招大跃进

阿都华希意识到事态严重,因此与管理层召开会议,并告知管理团队相关数据。

“我们不希望看到马银行被超越,我们要马银行保持第一名的位置,因此,当时我们就推出了‘LEAP 30’转型计划。”

皇天不负苦心人,在阿都华希带领下,马银行在短短的18个月内,表现就重回正轨,且增速比其他竞争者还要快。

然而,这一切得来不易,而阿都华希的辛劳,也非一般人能够想象。

阿都华希透露,当时他有超过一半的工作生涯,都在办公室中忙碌至凌晨,每一天的工作时间长达15-16个小时。

“我在马银行的前三年,都是这样度过的。庆幸的是,随着日子流逝,这种情况已有所改善,工作时间恢复至12个小时左右。对我来说,这已很不错。”

从CFO变成CEO

阿都华希出生在一个大家庭,在11个兄弟姐妹中排名第9。当时家庭环境并不宽裕,年幼的阿都华希认为,当会计师应该会有不错的收入,因此就朝这个目标前进。

他从芙蓉玛拉初级理科学院(MRSM)毕业后,就远赴英国继续深造,最终拿着会计文凭回国。

“担任总执行长是我始料未及的,因为身为一名会计师,我最原始的终极目标,就是要成为一名财务总监(CFO)。”

2001年,机会来了,阿都华希成为马电讯(TM,4863,主板贸服股)的总财务长,但却只有短短几个月的时间。

随后,在2001年杪,他就被委任为UEM集团的总执行长。

询及身为一名会计师,为何会勇于接受成为总执行长的挑战?

尽力做到最好

他说,每个人都想要尽力做到最好。

“当时,要将规模如此庞大的财团转亏为盈,我也认为那是一个巨大的挑战。

“不过,如果我有能力可以做到,这将会是一个非常有满足感的任务。庆幸的是我做到了。”

他说,成功将UEM集团转亏为盈,并不只有他一人的功劳,而是整个团队的努力。

离官场掌国民投资机构

所谓“商而优则仕”,曾经领军数家大企业的阿都华希,优越的能力大家都有目共睹,也吸引了政府前来“挖角”。

首相纳吉在2013年5月,宣布委任阿都华希成为掌管经济策划局的首相署部长。

阿都华希从政三年后就卸任,他说,当初受到首相邀请时,认为自己有必要回馈社会,因此欣然接受任务。

随后,阿都华希重返商界,去年正式成为国民投资机构的集团主席。

“能够受委任为国民投资机构的第三任集团主席,我深感荣耀。”

主席是最佳职位

担任过高级行政人员、财务总监、总执行长等职务的阿都华希,认为主席是目前为止最佳的职位。

“身为主席,我已无需涉及日常营运,相反地,能够更专注于策略方面。”

他笑言,第一年担任集团主席时,他给自己设下的目标是:希望能够在晚间8点之前下班。而这几乎都能成功。

第二年开始,他将下班时间再往前移一小时,希望自己可以在晚间7点之前下班回家。

经商也能报国

接触过政商两界的阿都华希,始终心系企业界。

他曾在今年的媒体午餐聚会时提及,要回馈国家,不一定要从政,他认为自己留在商界更能发挥功效。

领导企业创造价值

同时,还有另一个关键的原因是,家人也不希望他当政治家。

阿都华希受访时,也分享了在政商两界从事的心得。

他说,领导一家企业,最重要的是创造价值,让数字说话,让股东开心。

“在商界,你需要确保公司赚更多钱、股价有增长、有派息等。

“员工方面,让他们有归宿感、有舒适的工作环境等。面对客户,我们要提供优秀的产品、贴心的客户服务等。”

而在政治界,最大的“股东”就是国人,但无论做得多好,都无法满足所有人。

阿都华希重大职业生涯表

2016年8月至今:国民投资机构集团主席

2013年6月-2016年6月:掌管经济策划局的首相署部长

2008年5月-2013年6月:马银行总裁兼总执行长

2004年7月-2008年4月:马电讯集团总执行长

2001年10月-2004年6月:UEM集团董事经理兼总执行长、 南北大道执行副主席

1994年8月-2001年2月:阿玛纳资本集团董事

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独家报道:刘颖欣

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