财经

网络销售占下风
沃尔玛“GPU农场”抗衡亚马逊

沃尔玛在网络销售领域始终在“赶追”亚马逊的状态,因此寻求改变。

(华盛顿11日讯)不久前,沃尔玛还曾是零售业中无可争议的王者。然而,电子商务已经改变了这种格局。在过去几年中,亚马逊在零售市场上所占份额越来越大。

沃尔玛在网络销售方面始终处于追赶亚马逊的状态,但现在看来,这家零售巨头已经准备好与亚马逊竞争,当然它需要英伟达(Nvidia)和人工智能(AI)的帮助。



云计算业务仅亚马逊10%

在最近发布的报告中,Global Equities Research分析师特里普·乔杜里透露,沃尔玛将建立庞大的数据中心以容纳其云计算设备,并对深度学习进行大规模的深入研究。

沃尔玛还将利用英伟达的图形处理单元(GPU)建立“GPU农场”,为其云平台提供动力,虽然沃尔玛的云计算业务规模目前仅是亚马逊的1/10。

亚马逊在深度学习领域投入了大量资金,这种技术利用计算机模拟人脑来重建我们的学习能力。这些复杂的算法能够识别出模式,并在处理大量看似无关的数据时辨别出差异。这会促使图像处理、语音识别和自然语言处理方面都取得进展。

亚马逊正是利用这些技术开发出了智能语音助理Alexa,帮助支持智能音箱Echo等产品,并将这些功能整合到亚马逊的云计算业务AWS中。它还允许该公司处理庞大的消费者数据,为在线购物者提供有用的建议。亚马逊的技术使沃尔玛处于不利地位。



网络领域高调收购

沃尔玛是AWS的长期用户,但随着两家公司之间的紧张关系不断升级,该公司始终在寻求打破这些联系,并将其内部数据进行内部处理,而不是充实其竞争对手的金库。沃尔玛进军深度学习领域的努力将为其提供必要的技术支持,因为该公司正努力扩大其数字业务,并与亚马逊的本土市场进行竞争。沃尔玛已经在网络领域中进行了一系列高调的收购,并将Jet.com、Modcloth以及Bonobos加入到其联盟中。

乔杜里指出,在接下来的6个月里,沃尔玛会将深度神经网络全面投入应用,并将在Walmart Cloud上创建自己的英伟达GPU集群。英伟达的GPU是近年来许多AI技术进步的基础。科学家发现,让GPU在视频游戏中渲染图像的处理能力同样适用于深度学习所需的数字运算。拥有强大的深度学习能力,将允许沃尔玛从客户数据中获益,而不必与它试图战胜的竞争对手分享数据。

英伟达也将从中受益。它的股票去年上涨了165%,很大部分得益于其GPU在深度学习领域的应用。在最近一个季度,该公司来自AI数据中心的营收同比增长了175%。

在线销售额只占8.9%

2017年第二季度,美国在线销售额增至1115亿美元,但依然仅占美国零售总额的8.9%。沃尔玛不想把这个市场拱手让给亚马逊,最近的举动表明,这家零售商正在重新定位自己,以便在数字领域更好地参与竞争。

采用深度学习技术将使沃尔玛能够利用来自不同企业的客户数据,使公司处于更有利的地位,以便与强大的对手竞争。尽管沃尔玛正在网络领域追赶对手,但乔杜里建议,投资者不应低估沃尔玛软件开发商的技术智慧,毕竟他们拥有颠覆零售行业、创造库存和物流创新的历史,这听起来像是个明智的建议。

新闻来源:腾讯科技

反应

 

名家专栏

科技股回调或是良机/奕帆丰顺

尽管近期有所回落,但科技行业在2024年开局强劲。我们认为大型科技公司已经受住了盈利衰退的考验,并实施了大规模的成本削减举措,这一点可以从2022年和2023年初裁员激增,但到2023年底逐渐减少的事件中看出。

此外,随着数码经济快速增长,这些公司将变得比以往任何时候都更加重要。

尽管我们认为利率将在更长时间内保持较高水平,但我们相信大型科技公司的增长前景不会受到太大影响,原因是这些公司拥有强劲的资产负债表和现金生成能力。

此外,这些公司亦将从云计算和人工智能等大趋势中受益。

增长势头强劲

尽管几家科技公司的股价接近历史高点,但我们仍对科技行业,尤其是大型科技公司持积极看法。近期股价回调亦为投资者提供了投资机会。

经过一段时间的衰退后,大型科技公司正在强势复苏。他们在2023年第四季的表现均超出了分析师的预期。

纵观这些公司,净利润从2022年的盈利衰退中反弹后,已经重新回到了两位数增长的水平,但苹果除外,该公司在中国面临一些不利因素。微软Azure和亚马逊云计算服务(AWS)等具有强大人工智能集成的云平台正呈现惊人增长,突显了人工智能在科技领域中的潜力。

尽管与去年相比基数效应较高,但这些大型科技公司预计将在今年下半年继续表现亮眼,这得益于人工智能、云计算以及持续的成本削减以提高运营效率。

除了大型科技公司之外,整体科技行业在2024年及其后的盈利增长预计亦将表现强劲。

总结来说,科技行业今年的盈利预计将按年增长25.0%,超过标普500指数。与此同时,大型科技公司预计将出现更强劲的增长,预计2024年盈利将按年增长26.9%。

AI需求惠及云计算

2023年是大型语言模型(Large Language Model)取得突破的一年, ChatGPT、Microsoft Copilot和Google Gemini等应用使用机器学习技术来理解和生成新的文本内容。这些模型展示了其在增强用户体验和业务效率方面的实用性。

人工智能的采用只会不断增长,为科技行业创造了许多机会。例如,人工智能的热潮推助了云计算的复苏。微软Azure、亚马逊云计算服务和谷歌的云产品第四季的增长均超出预期。

Azure最新季度的营收按年增长30%,AWS按年增长13%。与此同时,谷歌Cloud的营收按年增长26%,营业利润率为9.4%,营业收入由2022年第四季的亏损4.8亿美元大幅改善至2023年第四季的8.64亿美元。

这些公司的管理层亦在其前瞻性指引(Forward Guidance)中表达了乐观态度,指出人工智能云服务的吸引力日益增长。

随着人工智能愈发普及,占全球市场67%的三大超大规模云服务商(Hyperscaler)(亚马逊、微软和谷歌)的云服务器需求将出现上升。

加大资本支出

为了满足这一需求,亚马逊、微软和Alphabet正在加大资本支出以增强产能。这三家公司今年与云计算相关的资本支出合计预计将达到1160亿美元,比去年增长22%。

从长远来看,全球云基础设施市场预计将由2023年的2339亿美元进一步增长到2032年的约6539亿美元,年均复合增长率(CAGR)为12.1%,原因是许多人工智能工具需要大量数据集。

随着越来越多的公司寻求整合人工智能并将其数据存储在云存储中,作为推动者和受益者的大型科技公司将获得巨大收益,从而带来更高的收入和利润。

影响力扩大

展望未来,我们认为大型科技公司在科技领域中凭借其强大的竞争优势,能够进一步扩大其影响力,其中包括拥有抵御竞争对手的优势以及可持续的全球商业模式。

此外,他们亦拥有强大的现金储备,使其能够通过收购或投资有前途的新兴公司来进一步扩大其影响力。

如今,一些最持久的优势是建立在产品或服务生态系统内的网络效应和数据等优势之上的,而这正是大型科技公司所闻名的。

扎根日常生活

这些公司提供的产品和服务也已深深扎根于消费者和企业的日常生活中。很难想象如果没有谷歌、微软Office或亚马逊云计算服务,世界将如何运转。

这些公司庞大的用户群进一步为其在当今世界奠定了基础。例如,Meta是全球最大的社交网络,拥有35.9亿用户,占互联网用户的77%以上;而谷歌在在线搜索领域占据垄断地位,占据92%的市场份额。目前,全球超过50%的数码广告支出通过Meta或Alphabet进行,相比十年前的38%有所上升。用户的持续增长以及他们产生的有价值的数据,使得Meta和谷歌不仅对用户而且对广告商而言都不可或缺。

考虑到所有这些因素,大型科技公司将在未来几年蓬勃发展并保持主导地位。

保持吸引力

我们评估科技行业的盈利增长势头强劲,增强了我们对该行业的信心。我们认为科技行业的盈利衰退已经成为了过去。

生成式人工智能应用程序不断增长的需求将进一步使该行业受益,尤其是云计算等领域的大型科技公司。

展望未来,这些公司将凭借其竞争优势和绝对的市场主导地位引领该行业下一阶段的增长。

我们认为现在投资该行业还为时不晚。尽管市场呈强劲涨势,但强劲的盈利增长仍使估值保持吸引力。

正如上文所述,近期股价回调亦为投资者提供了一个入市的机会。

视频推荐 :

反应
 
 

相关新闻

南洋地产