（吉隆坡2日讯）国库控股（Khazanah）宣布发售总值3亿9880万美元（约16亿2200万令吉）的零息和零殖利率可转换回教债券。

该机构昨日发文告指，这批回债可转换成国库控股所持的中国北控水务集团有限公司普通股。

通过快速竞标定价（Book-building），这可转换回债的最终定价为转换价的43%溢价。

该项债券期限为5年，投资者可在第三年结束时，选择赎回债券，并领取退款。

根据文告，国库控股是通过在纳闽金融服务中心，成立独立特别用途工具Bagan资本有限公司发行该项债券。

吸引海外长期基金投资

该机构指出，上述债券是2007年以来，亚太区内，获得最高溢价的零息零回酬率可转换回教债券，反映出市场对国库控股稳健的信誉及北控水务集团的增长率有信心。

国库控股还透露，该项债券吸引了亚洲和欧洲的长期基金与对冲基金的投资。

北控水务集团是中国最大的综合水务系统解决方案供应商。

国库控股于2013年10月，以11.8亿港元（约4.86亿令吉）投资在北控水务集团，扩大合作，以进一步参与中国增长迅速，包括水务到能源的环境相关领域。

截至8月31日，北控水务集团在香港股市的闭市价为每股5.41港元，国库控股所持股权总值达21亿6400万港元（约11亿5100万令吉），等于9亿8400万港元（约5.17亿令吉）的收益，持有期回酬率达146%。

国库控股解释，假设债券投资者将债券全数转换为股票，以43%溢价计算，该机构所持北控水务集团股权价值将高达30亿9500万港元（约16亿2200万令吉），持有期回酬率达249%。