目标价:5.90令吉

最新进展:



整体营运改善,IHH医疗保健集团(IHH,5225,主板保健股)2019财年首季净利,按年劲扬56.4%至8951万令吉,或每股0.78仙。

首季营业额录得36亿4268万7000令吉,相比上财年同期的28亿5495万3000令吉,增长27.6%。

同时,扣除利息、税务、折旧与摊销前盈利(EBITDA)按年上涨34%,至8亿1370万令吉。

行家建议:

若排除单次债务外汇损失,该集团首季核心净利按年实为增长56.3%,报1亿8840万令吉,分别占我们与市场全年预测的19.6%和17.5%。



另外,我们预料公司税率将从首季的104.8%水平,恢复至34%左右,所以我们认为最新业绩处于预测范围内。

纳入上财年经审核数据后,我们下调今明后财年盈利预测,降幅介于0.3%至0.6%。

扩展计划方面,中国成都鹰阁医院按部就班,预计最迟今年末季开张,而上海鹰阁医院计划于明年杪开张;马六甲爱极乐班底医院则将在明年完成。

印度富通医疗集团方面,管理层中期内将专注改善业务;同时,强制收购前者股权的交易,遭当地高庭禁令暂停案,料第三季会有结果。

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