目标价：24.54令吉最新进展：

由于税务开销年减51.5%，吉隆甲洞（KLK，2445，主板种植股）截至3月31日次季，净利年升34.7%，至1亿4295万5000令吉。

当季营业额年减15.9%，至39亿4191万9000令吉。同时，派发每股15仙股息。

首半年净利按年涨15.3%，报3亿9387万1000令吉；营业额报80亿2708万1000令吉，按年跌18.6%。

行家建议：

在排除外汇收益、库存拨备、应收账款注销，以及售地的单次收益后，吉隆甲洞首半年的核心净利实为3亿3700万令吉，按年下跌40%，归咎于疲弱的种植和制造业务盈利。

这符合我们全年预估，占46%，但仅占市场预估的37%。

首半年的鲜果串产量年增6%，平均原棕油价格为每吨1906令吉，低于大马棕油局1958令吉的均价，主要是印尼园丘价格走跌。

因此，种植业务税前盈利按年跌57%。

我们预期，下半财年的鲜果串产量会走高，可带动核心净利增长。

无论如何，我们依然建议“守住”吉隆甲洞，目标价为24.54令吉，主要看好具吸引力的地库，将可继续支撑股价表现。