分析:兴业投行研究

目标价:2.90令吉

最新进展:

新店扩张之路仍在持续,同店销售也有所增长,帮助Mr.DIY(MRDIY,5296, 主板消费股)2022财年次季净利按年大涨64.59%,至1亿3518万7000令吉。

营业额首次突破10亿大关,报10亿4873万4000令吉。

首半年来看,营业额年增19.87%,至19亿5389万7000令吉;净赚2亿3568万8000令吉,涨幅达到13.90%。

行家建议:

Mr.DIY 2022财年首半年核心净利录得2亿4200万令吉,低于预期,分别仅达我们和市场预测的43%和44%,主要是之前设下的预测过于乐观。

尽管如此,我们依旧看好该公司,主要是将继续受益于经济持续复苏,消费者支出能力有所加强,且该公司拥有根深蒂固的门店网络和强大的品牌效应。

展望未来,随着新店持续扩张及赚幅进一步回升的推动下,令人鼓舞的复苏势头将持续下去,且有助于缓解价格上涨的冲击。

另外,就目前而言,供应链和物流情况有所改善,而该公司也正积极提升门店库存水平,以防止缺货事件。

同时,该公司持续看到无限商机,并有意将门店开设目标提高至180家。

综合以上,我们维持“买入”评级,但目标价则从原先的3令吉,调低至2.90令吉。

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