分析:MIDF研究

目标价:4.02令吉

最新进展

金务大(GAMUDA,5398,主板建筑股)持股50%的Ferrovial Gamuda联营公司,获得总值13.5亿澳元(约41亿令吉)合约。

这项合约由澳洲新南威尔士州交通局颁发,负责科夫斯港绕道大道(Coffs Harbour Bypass)的建筑工程。

行家建议

我们乐观看待这项消息,假设保守预测赚幅为5%,该项目估计可在未来4年内带来1亿400万令吉,或每年2600万令吉盈利。

这项合约为金务大总订单带来了急需的提振,未完成订单总额提高至125亿令吉,提供了直到2026财年的盈利展望。

同时,这也巩固金务大在澳洲的阵脚,及其在国内外展开各种基建工程的实力。

我们看好金务大未来在会有更多惊喜;该公司已入围墨尔本东北线北段工程招标,且该项目将成为维多利亚州最大的道路项目。

另外,金务大已与John Holland合作竞标郊区铁路环线(SRL)项目;该项目有2隧道合同,其中一份将在明年宣布花落谁家。

加上我国近期在进行捷运3(MRT3)项目招标,我们估计该公司可赢得造价料达142.9亿令吉的工程配套。

我们不调整财测,但随着迈入新评估年,调高目标价至4.02,相当于2023财年14.5倍估值,评级也上修至“买入”。

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