分析:马银行投行研究

目标价:5.70令吉

最新进展

旗下星巴克咖啡厅的同店销售大幅增长,激励成功食品(BJFOOD,5196,主板消费股)2022财年第三季净利大涨172%,净赚3157万8000令吉。

截至3月杪第三季,营业额按年增长35.37%,至2亿4599万8000令吉。

累积首三季,该集团营业额报7亿647万1000令吉,年增31.67%;净利则大涨147%,至8208万1000令吉。

行家建议

成功食品2022财年第三季核心净利为3200万令吉,累积9个月核心净利达8500万令吉,占我

们和市场全年盈利预测的92%和102%,超出预期。

这主要是农历新年期间的销售和赚幅优于预期。

随着我国进入地方流行病阶段、国际边界重开,营业时间延长至午夜,以及开斋节活动,我们认为,该公司的销量将进一步增加,盈利将保持强劲。

因此,今明后盈利预测分别上调26%、21%和21%,股息预测也上调至5仙、6仙和6仙。

为此,我们维持“买入”评级,目标价从之前的3.30令吉,上调至5.70令吉,以反映业务正常化。

截至3月底,成功食品有345家星巴克咖啡厅门店,按年增加18家,和69家肯尼罗杰斯。

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