分析:丰隆投行研究

目标价:25.62令吉

最新进展:

吉隆甲洞(KLK,2445,主板种植股)2021财年末季,净利暴涨超过2倍至6亿2580万令吉。

同时,营业额录得59亿3453万3000令吉,按年增长48.2%。

全年来看,吉隆甲洞营业额年增27.7%,至199亿1579万6000令吉;净利激增1.92倍,至22亿5758万4000令吉。

行家建议:

吉隆甲洞末季核心盈利为7.32亿令吉,使全年核心净利达到18.6亿令吉,超出预期,分别达到我们和市场全年预测的120.6%和126.3%。

这主要是因为,该集团持有20%的联营公司Synthomer的贡献比预期的要好。

我们将明后财年的原棕油价预测,从之前的每吨3125令吉和2900令吉,上调至每吨3688令吉和3050令吉。

同时,上调明后财年核心净利预测46.4%和30.7%。

另外,我们在最新财测中,甚至尚未纳入集团新收购的IJM种植(IJMPLNT,2216,主板种植股)的盈利贡献。

综合以上,我们将目标价从25.33令吉,上调至25.62令吉,维持“买入”评级。

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