分析：丰隆投行研究

目标价：2.40令吉

最新进展

Mr.DIY（MRDIY，5296， 主板消费股）2022财年第三季，净利按年增长12%，至1亿118万4000令吉，并宣布派息每股0.50仙。

第三季营业额年增25.8%，至9亿6616万5000令吉。

在首9个月，营业额年增21.77%，至29亿2006万2000令吉；净利则年增13.32%，至3亿3687万2000令吉。

行家建议

Mr.DIY 2022财年首9个月核心净利录得3亿4320万令吉，低于预期，分别仅达我们和市场全年预测的60%和66%。

迄今为止，该公司已开设了138家新门店，其中绝大部分是Mr DIY和Mr DIY Express。

据了解，该公司原先定下本财年目标开设180家新门店，不过以如今的进展来看，预计将超过原先目标。

尽管门店扩张进度稳健，不过投入的成本也显著增加，其中影响最大的是运输费和员工成本。

随着最低薪金1500令吉的实施，该公司的工资成本大约上涨了1.2个百分点，营运开销则按年增长2%。

因此，我们将今明后财年的净利预测，分别下调11%、6%和6%。

综合以上，我们维持“买入”评级，目标价则从原先的2.92令吉，调低至2.40令吉。