行家论股

【行家论股】云顶 估值偏低维持增持

分析:银河国际证券

目标价:6.65令吉

最新进展:

云顶(GENTING,3182,主板消费股)在截至6月杪的次季,净赚2亿3965万5000令吉,同比大涨49.27%,并宣布派发每股6仙股息。

该公司周四向马交所报备,次季营收同比增长3.01%,至68亿5942万7000令吉。

在首半年,云顶净利同比大涨220%,录得8亿2852万1000令吉;营收同比上扬14.49%至142亿9076万4000令吉。

行家建议:

云顶次季核心净利为2亿900万令吉,将上半年净利推升至6亿9400万令吉,同比上涨39.7%。

此次财报表现符合预测,分别占了我们和市场全年盈利预测的47%和40%。

其中,云顶子公司云顶种植(GENP,2291,主板种植股)表现较好,抵消了云顶新加坡的疲软影响。

因为游客人数环比降幅扩大,使云顶新加坡的博彩收入下滑,导致税前盈利贡献同比跌19.8%,至7亿2400万令吉。

另外,旗下的拉斯维加斯云顶世界(RWLV),此前被投诉接待犯罪分子违反了反洗钱法。

我们认为,目前这是个悬而未决的问题,但RWLV并不是一个很显著的盈利驱动因素。

基本情况,该公司将会被处以罚款,但在更极端的情况下,执照面临吊销或营运暂停的风险。

基于云顶现有估值偏低,增持的讯号浮现,因此,我们维持“增持”评级,但目标价从7.20令吉,下修到6.65令吉。

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倪可敏:获云顶资助2938万 梧桐再也新消拯局惠及多区

(梧桐再也3日讯)房屋与地方政府部长倪可敏今日宣布,梧桐再也即将引来耗费6838万元的新消拯局。

“梧桐再也新建的消拯局预计资6838万令吉,其中联邦政府拨款3900万令吉,其余的费用由大马云顶集团通过企业社会责任(CSR)方式资助2938万令吉,缔造了政府与私人界合作、合作双赢的新纪录。

倪可敏表示,“该消拯局原本在2021年由前朝政府通过,当时的预算为2900万令吉,然而后来随着成本增加而导致拨款严重不敷,所幸通过房政部与云顶集团协商以企业社会责任的方式资助,终于在今日成功动土,并预计在2026年完成建设启用。

倪可敏表示,希望更多上市公司向云顶看齐,与政府合作实现“三赢”局面,大家携手合作造福人民。

倪可敏于今日出席梧桐再也新消拯局动土仪式上做出上述宣布。

该消拯局将坐落于云顶集团的土地上,为C级消拯局。建成后,将包含40个设备完善的宿舍单位、多用途礼堂、饭厅、休息室、祈祷室、建身设备等设施。

彭亨州共有28消拯局

倪可敏表示,目前彭亨州共有28个消拯局。梧桐再也消拯局竣工后,将惠及彭亨州的珍德拜、巴当加里及雪兰莪州的士拉央等地区,并有效缩短相关地区的消防拯救时间。

倪可敏强调,为应对年末雨季,全体15000名消拯员已全部受指示为彭亨、登嘉楼、吉兰丹等东海岸各州做好充分准备,确保防患于未然。

为了提升国内的消防设备,房地部已经批准1亿4700万令吉用来添购150辆CFRT现代化消防车。该消防车车型较小灵活,同时配有2000公升水箱,适合用于城市及人口密集地区拯救任务。

除此之外,倪可敏表示,大马消拯局目前正在计划在全国范围内增加84所消拯局,以提升消拯局覆盖率。目前我国共有340所消拯局。

出席动土仪式活动的嘉宾包括云顶集团副主席兼首席执行员丹斯里林国泰、云顶集团副总裁拿督林拱辉、彭亨州副议长李政贤、文冬国会议员雪芙拉、房地部秘书长拿督威拉诺阿兹曼、大马消拯局总监拿督诺希山及首相署公私合作单位总监拉兹曼等房地部官员,场面热烈。

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