合法的投资管道不少,包括钱进银行、信托基金、股票、外汇、房地产、群众募资……如今还加入一个P2P融资(Peer to Peer Financing)!P2P融资怎么用,谁有资格当金主?



微型至中型企业的如何从中受惠?金主、企业双方如何各取所“需”————“$”?

在和数名股东创办Fundaztic之前,黄慧敏曾在大马信贷担保机构(CGC)担任业务发展执行副总裁。

去年底,马来西亚证券监督委员会发出6张P2P融资平台执照,时至今日只有4家投入运作,我们找来其中一家平台Fundaztic联合创办人兼总执行长黄慧敏开讲。 过去,短期资金太多只能进银行、信托基金、股票、外汇甚至是民间私人放贷(如标会);过去,缺钱用只能找银行或者民间私人放贷(如标会、当铺、大耳窿)寻求资金挹注。

如今,继开了群众募资平台ECF的大门之后,政府又放行P2P融资平台“登陆”大马,不管是想筹钱/借钱或者想投资的人,都多了这个新管道!

说了这么久,P2P融资究竟是啥?简单来说,就是在网络上向陌生人借钱,反之,投资者把钱借给陌生企业。

投资赚利息



要让这两类陌生人互相信任、配对并展开借贷交易,就需要1个中间人,即P2P融资平台!其角色和功用就如同Uber对司机与搭客一样。

别看P2P借贷在大马处于婴儿爬步阶段,在欧美却行之有年,全球第一个P2P借贷平台Zopa.com早在2005年就已在伦敦成立。

6大P2P融资平台之一的Fundaztic在今年7月正式开放使用,其联合创办人兼总执行长黄慧敏指出,P2P融资平台让微型、小型企业在此筹措资金;有闲钱的投资者可以在此投资,除了可以助力需要资金的企业发展,自己也能赚取利息,可谓一举两得。

网上进行交易

每个P2P融资平台都有不同规定和收费,有的平台规定投资者必须有抵押金才能参与投资、有的对最低投资额和收费有不同要求……以下是以Fundaztic为例。

在P2P融资平台上借钱、投资的操作方式,就与近年来兴起的群众募资、股票型群众募资ECF相差无几。

例如,A公司需要2万令吉资金周转却借贷无门,此时可考虑上P2P融资平台借贷(集资)。

15分钟判断资格

黄慧敏指出,任何微型、小型企业都可到P2P融资平台进行借贷,企业只需提供正确资料,平台的电脑系统可在15分钟内判断是否要批准企业在该平台上进行借贷,“每个步骤都在网上进行,要借贷的公司完全不需要邮寄文件或亲自上门来找我们呈交文件。“

当A公司通过平台审核,平台就会给予A公司献议书(含借贷金额、利率等),双方对条款达成协议后,A公司便会以匿名方式出现在Fundaztic网站,并有30天的期间可以在平台上集资(借贷)。

若A公司成功在30天内募集到目标金额2万令吉的80%(即至少1万6000令吉),他在下一个工作日便可收到Fundaztic发放的资金。反之,若募得金额低于80%,A公司募资计划失败,所募得金额退还给投资者,而A公司只能另行寻找其他管道进行借贷。

借贷者看这里:

迄今为止,只限企业借贷:

●借贷者年龄:年满21岁人士

●募资期限:30天

●借贷额度:2万至20万令吉(借贷者可提出目标金额但平台做最后决定)

●借贷利率:6%至12%(由平台决定利率高低)

●借贷期限:从3个月至3年,由借贷者决定,过后不能更改

●部分借贷资格:

1.向公司委员会(SSM)注册的独资、合伙、私人有限公司

2.只限本地企业

3.公司和个人信用记录

●哪些企业可在平台借贷:任何通过P2P融资平台审核标准的企业都可在平台上进行借贷

●借贷企业应提供的资讯:企业计划书(盈利、业务等资讯)、借贷金额、还款期限、借贷利率高低(由P2P平台订定)

●费用:向借贷者收取借贷额度1%,按年计算。例如借10万令吉为期3年,则P2P平台抽取的费用为10万令吉*1%*3年=3000令吉。(如果募资不成功则无需付款,但银行汇款费另计)

●不同于股票型群众募资允许超额认购。在P2P融资平台,大马证券监督委员会不允许借贷者超额认购(Overfunded),只允许不足额募资(Underfunded)。

投资者看这里:

●投资额:从50令吉起跳。每投资达5万令吉就会提醒投资者已累积投资的金额。

●谁可投资:年满21岁人士/企业

●投资期限:3个月至3年。投资之后不能中途喊停要求取消

●投资报酬:利息+本金,采取每月发放。

●投资所赚的利率:6%至12%,由P2P平台决定。利率高低与投资企业的违约风险程度高低息息相关,一般来说,利息越诱人则风险越高,利息较低风险相对较低。

●投资风险:借贷者违约,没有发放利息、中途停止发放利息甚至是没有退还本金。

●费用:1%,每月取得还款(Repayment)时需付1%予P2P平台。

此图显示Fundaztic平台上共有7家企业(以Note融资票据为代号)在募资(借钱),其中B4和D7几乎已经达标。图中的Rate指利率以及风险等级,比起D7,B4风险程度相对来得低,而利率也较低。PD%指的是潜在违约风险巴仙率。
此图显示Fundaztic平台上共有7家企业(以Note融资票据为代号)在募资(借钱),其中B4和D7几乎已经达标。图中的Rate指利率以及风险等级,比起D7,B4风险程度相对来得低,而利率也较低。PD%指的是潜在违约风险巴仙率。
看中目标点击进去查看更多内容,合心意就出手过帐,在P2P融资平台上搞投资如像网购般容易。
看中目标点击进去查看更多内容,合心意就出手过帐,在P2P融资平台上搞投资如像网购般容易。

问:你说每个月发放回酬,如何计算?你们平台又如何收费? 

答:假设你投资1000令吉在B公司,利率是每年10%,借贷期是24个月。你这笔投资的本金加回酬就是1000令吉+(10% * 2) = 1200令吉,每个月你会收到的回酬是50令吉(1200令吉/24个月)。我们的收费是50令吉的1%,所以你每个月实际收到的回酬是50令吉 * 99% =49令吉50仙。

问:投资者如何获得保障? 

答:P2P融资平台在批准企业上平台借贷/募资之前,会先行审核各种资料,包括参考如国家银行的CCRIS(中央信用资讯系统记录)、CTOS信用报告机构以了解借贷者(公司本身,以及公司董事、拥有者)的信用记录,以此来订定借贷者的借贷利率高低。

其次,投资者投资的钱交由信托人(该平台的信托人是马银行)监管,不是由平台自行管理,万一借贷不成功,投资者的资金会留在信托人户口,投资者可随时提款或投资在其他借贷者。

第3,万一借贷者违约,P2P融资平台必须协助投资者减少损失,包括采取必要的法律行动如发传票、把借贷者的名字呈报予CTOS、大马信贷资料局(Credit Bureau Malaysia,简称CBM)等单位,把借贷者列入黑名单,因为各银行势必会使用其中1份至3份报告,而把借贷者从此列为借贷黑名单。最坏的打算是入庭对违约的借贷者申请裁定破产。

虽然P2P融资平台在大马刚起步,并不意味借贷者可以借钱不还,他们有法律责任,我们可以代表投资者采取法律行动。

问:P2P融资平台和银行相比的优缺点?

答:

1.借贷无需抵押品;

2.借贷程序简化,一切网上办理;

3.解决无法取得资金的困境。特定领域或新企业难在银行取得融资,若在P2P融资平台付出较高借贷利率,或可以吸引投资者注资。

4.投资者面对借贷者违约的风险,但投资者又可获得较高利率。我们的利率接近或者比银行高。这是因为我们一切都在网上办理,省却了各种成本(建设基础设备、分行、聘请众多职员)花费,所以投资者可以获得比较高的利率。更何况若利率低于银行,投资者会认为把钱存在银行更好。

问:为何隐藏借贷者和投资者的名字? 

答:大马证券监督委员会并未规定要隐藏借贷者名字,我们是基于以下几点而做这个决定。第一,借贷者是微型至中型企业,例如某某某嘛嘛餐厅,大多数人并不认识这些企业,知道了的意义也不大;其次,公布公司名可能对这些企业带来潜在风险。

例如,你投资这家咖啡馆100令吉,它本月迟还款,你担心之下就跑到咖啡馆点了100令吉食物吃霸王餐。要知道,这公司因为陷入困难才来借贷,它其实还在继续营业,但被投资者这样干扰,它不单无法咸鱼翻身反倒加速死亡。

P2P融资精神是很多投资者借钱给一家企业,例如1笔2万令吉的借贷共有46个投资者,如果是10万令吉的借贷,投资人数更多,如果每个投资者都跑去吃100令吉霸王餐,该咖啡馆迟早完蛋。

再者,如果公布公司名,那势必要公布投资者的名字咯,打个比方若借贷者获悉投资者当中有熟人邻居,或许会直接找上该人!所以,我们决定暂时不公布以保障双方利益。

不过,若借贷者违约,我们采取各种行动后仍然无法解决,届时投资者若要索取公司名以采取行动,我们会提供。

问:如何避免投资失利、亏损? 

答:任何投资都会有风险,P2P平台会对借贷者进行必要的信贷评估和调查,经由筛选过滤借贷者,来以减低投资者的风险。一旦借贷者出现在P2P平台上,若投资者决定投资,风险必须自行承担,P2P也不保证回酬。

投资者必须阅读和消化所有资讯,不要只侧重1个项目。很多人只考虑高利率,但高利率代表着高违约风险。所以最重要是分散投资,不要把所有鸡蛋都放在一个篮子里,把钱分散投资在不同风险程度、行业、借贷期……的公司。

越是分散投资则风险越低。每个借贷者的借贷期限长短不一(3个月至3年),我们平台采取每月还款予投资者,万一不幸有借贷者违约,或许你已经收到好几个月的还款,所以不至于血本无归,再者若分散投资10家,总不可能10家都违约吧?

但若借贷者发生违约,P2P平台会采取必要的行动来减少投资者的损失。

问:其中一个借贷者给予投资者每年12%利率,高到令人觉得难以置信! 

答:你是少数这么说的潜在投资者。许多投资者说他们要逾20%利率。若借贷者1年贷款率12%,这意味着每个月要付1%利息,每月1%至2%仍是可接受范围,超过这个数目对借贷者是很大的负担。高贷款率仍愿意借贷者,这会吸引不同类型的借贷者,他们对利率不敏感,只想要拿到钱,问题是他们真的还得起吗?所以,我们认为利率要合理,利率太高你也会怕怕。

问:借贷者可以同时向4个平台借贷吗?

答:大马证券监督委员会并没有明文规定不可以,所以,理论上是可行的。每个P2P平台都有各自的申请条款,比如 Fundaztic,是不容许借贷者以同样的贷款理由,同时在2个或以上的平台,提出贷款申请。如果借贷者已经,或有意向在其他平台也做出贷款申请,借贷者应该在提出申请的时候表明已经,或有意向在多个平台上同时申请贷款。不过,要知道,借贷者向每一家P2P平台借贷之后,其资料都会记录在CCRIS、CTOS,万一借贷者无法准时还款,会影响其信贷评级,这就和你同时向几家银行贷款是同样的道理和操作。

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