【视频】联熹控股
核心净利达预期

目标价:1.45令吉



最新进展

联熹控股(RANHILL,5272,主板公用事业股)环境业务贡献稳定,激励第三季净利年增7%,报1763万令吉,并宣布每股派息1仙。

截至9月杪2019财年第三季营业额微增1.8%,至4亿906万令吉。

累计首9个月,公司净赚5766万8000令吉,按年上涨15.2%;营业额录得12亿3810万3000令吉,年增8.4%。

行家建议



联熹控股第三季核心净利报1970万令吉,首9个月核心净利为6400万令吉,符合我们的预测,占全年预测的75%。

此外,水务资产管理公司(PAAB)豁免了该公司乡村供水项目相关水务资产2亿4700万令吉租金,相当于可节省每年1500万令吉,或每季约380万令吉租金。

同时,该公司还收到了2009年9月到2019年9月期间,多付的1亿4000万令吉退款。

由于这项豁免还未完全敲定,因此我们暂时不调整财测。

我们重申“买入”评级,以及1.45令吉目标价不变。

未来的主要催化剂,包括柔佛水费上调的安排、水务整合计划、5亿令吉减少流失水的合约、吉打1150兆瓦电力出口到泰国的进展,及成功得标第三大型太阳能发电厂(LSS3)项目。

分析:MIDF投资研究