【视频】堡发资源 财测目标价上调



目标价:2.06令吉

最新进展:

堡发资源(POHUAT,7088,主板消费股)2019财年第三季净赚1126万9000令吉,或每股5.09仙,按年增长22.5%,归功我国和越南的出口生意强稳,派息每股2仙。

在首三季,公司营业额年增17.69%,录得5亿891万6000令吉;净利上扬37.26%至3606万8000令吉,或相等每股16.30仙。

行家建议:



排除140万令吉的特殊亏损项目,堡发资源首9个月的核心净利报3750万令吉,分别占我们与市场全年预测的75.3%和72.7%。

我们把最新业绩视为超越预测,因为末季通常都会录得强稳的业绩,因此,上调2019至2021财年的产能使用率预测,分别从80%、84%及85%,提高至90%、92%及92%。

同时,上修2019至2021财年的盈利预测,幅度分别为12.4%、9.7%及7.4%,并根据2020年的10倍本益比,上调目标价格,从1.88令吉提高至2.06令吉。

基于堡发资源能提供更广泛及价格合理的家庭家具给美国市场,还有中美贸易战导致的中国贸易转移,预计公司将持续取得稳健的营业额增长。

我们维持“买入”评级,因为该公司的估值低廉,而预测中的周息率则高达5.1%。

分析:达证券

分析:达证券