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【视频】戴乐集团
能赢更多边佳兰项目

目标价:4.00令吉



最新进展:

戴乐集团(DIALOG,7277,主板能源股)持股90%的PT5公司,与新加坡BP公司签署长期仓储协议,在边加兰深水码头(PDT)第三期的仓储码头计划,提供容量高达43万立方的仓储油罐。

行家建议:

我们估计戴乐集团能继续为PDT的第3A期计划招来更多客户,并将PDT第三期额外500万立方油罐储存量纳入计算,根据折扣现金流动(DCF)计算,相等于每股60仙的估值。

另外,我们看好管理层继续在油气领域的价值链中多元化业务,若边佳兰石油综合中心(PIPC)第二期项目能在未来2年内推出,料能加快多元化的速度。



考量到高度参与边佳兰项目,并拥有工程、采购、建筑和测试(EPCC)和维修专长,我们认为戴乐集团是这项项目很好的本地联营人选。

基于旗下业务贡献强劲,我们上调今明财年盈利,幅度分别为6.4%和14.5%,并预料后财年盈利按年增长7%,至6亿7600万令吉。

我们维持“买入”评级,但考虑到雇员购股权计划(ESOS)稀释股权,下调目标价至4令吉。

反应

 

行家论股

戴乐集团可突破2.40/刘礼誉

美国经济数据较预期 强劲,经济学家预计美联储可能推迟到9月份才降息。美国股票市场出现涨跌不一的局面。虽然美国交投走势进入横摆的状态,但区域股市基于地缘政治紧张局势不断升温,出现大量抛售的局势;日经指数和KOSPI指数下跌-2.66%和-1.63%,而香港恒生和上证指数下滑-0.99%与-0.29%。

富时隆股市综指于4月19日与区域股市背道而驰,闭市时以1547.57点报收,按日涨2.81点或0.18%整日交投波幅介于6.55(1545.9-1552.45)点间。富时隆综指30只成分股,上升股为15只,下跌股则有10只,5只没有起落。虽然富时隆综指进入第三天的上升趋势,整体市场氛围转弱,总体上个股涨少跌多,全市场上升股项为289只而下跌股为918只。市场成交额为33.8亿令吉,较上个交易日增长7.59亿令吉。

基于地缘政治局势紧张,原油价格上涨,能源板块也收高;其中达扬企业(DAYANG,5141,主板能源股)于闭市时收2.55令吉,按日涨+14仙或+5.81%。另外戴乐集团(DIALOG,7277,主板能源股)于闭市时收2.39令吉,按日涨+4仙或+1.70%。

戴乐集团的日线图出现看涨吞没形态。它的日线相对强度指数(RSI)的指标处于66.71的水平。戴乐集团或在短期内突破2.39-2.40令吉的水平,上探位于2.50-2.52令吉的阻力。支撑水平处于2.31-2.33令吉。

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