目标价：4.60令吉

最新进展：

巴迪尼控股（PADINI，7052，主板消费股）60%至70%产品是从中国进口，当中大部分进口产品所需的执照和运输等，皆依赖本地中介联系中国中介或厂商。

随着服装纳入中美贸易征税清单中，料进一步加大中国厂商多元化出口的压力。

行家建议：

出席汇报会后，我们正面看待巴迪尼控股，并认为人民币兑令吉汇率近期显著贬值，购买成本更低，有利提振赚幅；人民币兑令吉从7月初至今已走贬2.5%。

该公司最近与拥有正规出口执照的中国大厂商的直接交易数额提升，我们相信是以人民币进行交易，料能获更好的价格和付款期限等条款。

此外，我们认为大幅曝露在贸易战火的中国厂商，急需寻找替代市场来填补贸易缺口，非美国买家可能获得显著的折价。

随着新分店带来贡献，以及柬埔寨和泰国分店改善，我们估计良好的同店销售额增长能支撑公司的营业额。

另外，我们上调今明财年盈利预测，分别是7.7%和6.8%，建议买入，并调高目标价至4.60令吉。

分析：达证券