经济不景 走投“五”路

美联储的加息行动比大部分人预测的更早停止,即经济衰退可能会比许多人预期的日期来得要早。

人无千日好,花无百日红。

所以,如果你问我,“你认为全球整体经济会衰退吗?”我会很有信心的告诉你,“是的,因为经济衰退是不可避免的”。



但是,我的答案中缺少了一个关键变量,即下一次经济衰退会在何时发生。

许多分析员预测,下一次经济衰退将在12至24个月内发生。事实上,对于那些在过去一年中出席我的投资路演和在线网络研讨会的参与者,你有可能记得我用美联储的联邦基金利率来预测下一次的美国股市调整。

当利率或成本持续上升并导致利润率下降时,本益比(PE ratio)将继续上升。最终,投资者持有的高PE股越来越不具吸引力时,他们会开始出售或减少持股。

当越来越多人拥有相同的观点和行动时,整体市场将经历重大调整甚至崩溃。因此,我在2018年预测,当联邦基金利率再上调3至5次后,股市将面临大幅调整。

降息缓解经济衰退



不幸的是,美联储不仅没有像最初预期的那样在2019年加息3次,它还在7月31日把利率下调了。

从表面上来看,企业和个人会得益于比较低的利率了。但实际上,这表明经济前景并不像当局声称的那么乐观了。降低利率可能是缓解经济衰退或硬着陆,先发制人的方法。

综上所述,美联储的加息行动比大部分人预测的更早停止,即经济衰退可能会比许多人预期的日期来得要早。

那么,散户们需要担心吗?实际上,需要担心的只是那些没有为经济衰退准备好的人。对于那些做好准备的人,却不会担心市场低迷,因为他们可能还可以从中得利。

财务末雨绸缪

经济放缓往往是周期性的。因此,他们不会浪费时间去预测下一次的经济衰退会何时到来。

相反的,他们会更专注于计划和准备自己来应对即将到来的经济挑战。

如果你也想保护自己的资产,并妥善的管理你的财务状况,那么你们应该末雨绸缪,在经济开始下滑之前先做好准备。

在经济衰退期间,什么是适当的投资策略和应如何配置资产?

经济衰退时,基本上对应的是经济和通胀下行,所以最佳的投资选择是债券,然后是股票,再后才是商品。为什么我们按此顺序重新安排投资选择?

理由是经济衰退时,总体市场需求将下降而导致物价下跌,大宗商品的表现会因此而受到负面影响。与此同时,企业的盈利也会受到损害,因此,股票的表现也不会好。

经济和通胀下行,央行会降息,而利率下降时债券会上涨(基于他们的反比关系),所以,投资于债券是最佳的选择。

当经济衰退,投资可兵分五路1. 有防御性/抗跌的股票

在经济衰退期间,你可能倾向于放弃股票。然而,当大部分行业处于不稳定状态时,往往会有几个行业,具有防御/抗跌的性质。

抗跌股是指在整体行情不好的情况下,其他股票有明显的下跌,而该股则是下跌得比较少。例如,医疗保健、公用事业和消费品行业等。

在经济衰退期间,人们还会在医疗、电力和消费必需品上花钱。因此,这些股票的价格,相对于其它来说,下降率会低于其它的行业。

此外,在经济衰退期,相对比较安全的股票,是具有长期业务历史的高质量公司,因为这些公司有丰富的经验来应对市场长期疲软的情况。

而且,如果拥有强大的现金流,在经济不景气的情况下,它们将能以更低的价格购买其竞争对手。这将使它们在经济复苏后,能进一步提升它们在市场的地位。

2. 高股息的股票

投资高股息的股票是赚被动收入的好方法。如果你不知道从哪里开始,你可以考虑投资房地产投资信托 (REITs)。

3. 债券

债券在经济衰退期间往往受到青睐。因为不但如以上所言,利率下降时债券价格会上涨,而且投资者也能得到债券的正回报(必须投资AAA债券)。

4. 贵金属

在经济放缓期间,贵金属如黄金往往会表现良好,因为它们是投资者的最佳避险工具。

5. 投资自己

如果你在经济衰退期间被解雇,你可以通过投资自己来提高未来的个人价值,以便在经济复苏之后甚至之前,更轻松地找到工作,甚至找到一份比以前更好的工作。你应该学习可以帮助你获得更好工作的额外知识或技能。

当我在2017年选择半退休后,我并没有停止学习新的知识。

我学习与电脑相关的知识和编程语言,以便跟得上整体经济的最新发展。当我们94岁的首相仍在努力工作时,我想我也还会有很多年的时间在我热爱的行业工作。

慎防投资骗局

在经济衰退期间,人们被迫寻找替代方式来赚钱以求生存,因此,金钱游戏和投资骗局可能会百花齐放,防不胜防。

所以,请保持冷静,不要陷入金钱骗局和尽力保护你的投资组合,以便可以在投资和就业市场动荡的时期,让自己安然无恙的度过这个非常时期。

投资建立被动收入

然而,说来容易做时难。因此,更好的策略是采取预防措施,居安思危的一直增强你在就业市场上的价值,或从投资中建立好被动收入。

如果你准备好了战胜经济衰退的方法,即使在波涛汹涌的市场中,你也能好好的生存。

在经济衰退中,你不会受到负面影响的不二法门,就是不要太依赖你的积极收入。

你有的是积极的生活或积极的收入?