目标价：3.18令吉
最新进展

多元重工（DRBHCOM，1619，主板消费股）在4月至6月底的三个月里按年转亏为盈，取得4621万4000令吉净利，归功于汽车业务的销量改善。

同期营业额也按年增长29.48%，至34亿3685万7000令吉。

由于该公司早前决定把财年截止日期，从3月底改到12月底，因此，在2019财年只有9个月的业绩。

行家建议

多元重工该季核心净利达4560万令吉，符合预测，达我们预期的34%，我们因而保持盈利预测不变。

另外，由于财年截至日期更动，因此我们也将财测期调整成9个月。

随着汽车业务转亏为盈，我们估计该公司未来盈利趋稳。

该季汽车业务营业额按年走高59%，至220亿令吉，税前盈利录得1亿2200万令吉；宝腾（Proton）当季营运收益与上财年末季接近，同时交付2万5200车辆，按季增加了38%。

宝腾是通过良好汽车销量势头，逐步取得转亏为盈的动力，而即将推出的本地组装（CKD）X70与X50车款，预料能维持近期强劲销量动力。

由于致力重振宝腾品牌，赢回投资者信心，因此，相信多元重工股价仍有潜在上涨空间。

我们维持“买入”评级，据加总估值法（SOP），保持3.18令吉目标价。

分析:大马研究