在大马，从投资连结保单面市以来，客户群逐渐增加，在现今的保险市场占有率更是非常地高。但我却发现，大众对于其的认识非常的有限，甚至是代理本身，都不知道投资连结保单的运作方式。

这导致许多的人对于投资连结保单有个不好的印象。今天在这我们就谈谈何为投资连结保单。也会谈到大家最近听说7月后保险费涨价的真正原因。

什么是投资连结保单？英文我们称之为Investment Link Policy，顾名思义就是保险与投资挂钩的保险。

这是指一份保险在提供保障时，在任何时候里面的现金值，是根据当天保险公司的信托基金单位价钱计算。

与传统保险不同的是，投资连结保单的投保人能够自行决定投资的基金。投保人如果是激进型的可以选增长型基金，如果比较保守就可以选平衡基金，或是债券基金等。有些保险公司更提供不同区域的基金以供投保人选择。

保障为主

换句话说，投保人更能弹性地选择投资组合，以确保保单根据自己的风险承担能力进行投资，以达到所期望的回酬。虽然如此，投资连结保单还是以保障为主，并不是投资。

如果读者们想要投资的话，我们会比较建议找专业的信托基金管理公司会比较妥当。

保费为何会涨价？

在大家了解以上投资连结保单的机制后，我们就开始讨论为什么市场流传，7月后买的保单会涨价，有些代理更是利用这样的调整试图误导顾客，好让大众在没有考虑清楚的情况之下做出错误的选择。

从图表1来解释，根据某家本地保险公司以30岁男性买10万令吉人寿保障，10万令吉36种严重疾病保障，200令吉病房及超过100万令吉的年限的医药卡。

蓝色的线是所需的保费，橙色的是保险费用。这个图表是根据保单持续性（sustainability），到60岁而已。

大家可以看到在保单的首20年，保险费用是低于保费的。也就是说在这20年内投保人给的保费在扣除了保险费用是有储蓄现金值的。

可是当到了A点的时候保费和保险费用在那年是相等的，换句话说，当A发生时，你所存入的保费将会全部用来扣除保险费用，那年你的储蓄值将是0。

当你进入B的时候，保险费用明显高于保费，可是你的保费并没有起价，那是因为保险公司开始扣除你的现金值，来补贴不足的数目。

你开始会发现如果你的基金表现如果不如预期的好，你的现金值开始会减少。

当到了C的时候，保险费用已经是保费的双倍的时候，你的现金值可能不够偿还保费的不足时，你就有很大的可能必须增加保费又或是降低保障以降低保险成本费用。不然的话你的保单就会断保。

当这事情发生的时候你很可能是最需要使用医药卡或是其他保险利益的时候，但你的保单断保了，这是非常严重的事情。

保费过低容易断保

国家银行担心很多的保单会因为在年老的时候大幅的起价而断保，导致国家的医药负担增加，甚至造成社会问题，所以7月开始，保险公司必须列明该保单在给该数额的保费，在投保人几岁时保单的现金值将不够偿还保险费用。

给大家一个例子，如果一为30岁的投保人要买以上的保单，而保单的持续性是到60岁，每月保费是230令吉；如果是70岁，那么保费将是285令吉；80岁，保费是400令吉；90岁，保费是540令吉。

如果投保人要保单的持续性到100岁的话，那么将每月付出720令吉的保费。大家可以参考图表二，这是持续性到100岁的。 根据这个图表你可以发现，保险费用是以非常快速的速度增加，年纪越大，成本越高。大家可以看看D点，一样的保单，因为保单持续性的年份到投保人100岁，所以一年保费高达8640令吉。

那么保险费用等于保费的年份，是在第32年，这也就能延缓保单断保的风险。可到了E或F点，保险费用的价钱非常惊人，所以投保人的现金值如果没有一定的数额，将会导致断保。

这也就是说，过低的保费将会在我们年老的时候不足以支付保险费用，导致增加高昂的保费或是断保。

现金值够才能续保

如果你购买这类保单时，代理告诉你这份投资保单能够在你特定的年份给予你一些金钱上的援助，那么你的保单很有可能在若干年后因为现金值不足够而断保。

总结，7月后保费没有起价，只不过，如果你想要你的保单可以持续保障长久的时间，那么你就必须付出3倍（和60岁比较）的价钱。

之前保险公司所推出的保费计算方法，只能持续保障我们到60岁而已。如果我们不做任何的调整，我们的投资连结保单将不会保障我们到100岁。

这也就说明了为什么有些保险公司可以用比其他公司更加低廉的保费，购买到一样的保障。其实是在保单的持续性上调整。

我们还发现到有些保险公司给出非常便宜的保费，购买100万令吉的人寿保险，可是保单只可以持续至20年后，投保人就必须增加大量的保费不然保单就会断保。

到这我相信，就算保险公司没有对旧投资保单持有人要求加保费，大家可以自行审视自身的投资保单，参考保单最后几页的图表，那有显示我所提到的保费、保险成本、现金值等，看看是否必须增加保费以增加现金值，好让保单持续性能够增加。

如果还是不太了解的话，我建议大家可以找专业的财务规划师审视保单，然后找出一个比较适合自己的解决方案。

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