【视频】BIMB控股
估值不诱人

目标价:4.63令吉最新进展

BIMB控股(BIMB,5258,主板金融股)2019财年首季净利,年增17.65%至2亿251万6000令吉,每股获利11.63仙。



上财年同季净赚1亿7213万5000,或每股10.26仙。

营业额按年攀高18.4%,录得11亿8321万2000令吉;上财年同季为9亿9936万2000令吉。

行家建议

首季净利优于预期。

首3个月的融资业务按年增长8.5%,虽较去年底的8.9%增幅稍微放缓,但仍优于同业的4.9%增幅。



基于回教保险收入增加,我们调高非基金收入增长率的预期至10.8%。

我们将BIMB控股基准率(Base Rate)调低26个基点的举措纳入计算,而基于收入增加的利好胜于调低基准率的冲击,我们上修2019至2021财年盈利预估8.7%。

盈利预估向好,我们也将目标价从4.26令吉,调高至4.63令吉。

不过,降息始终影响赚幅,加上BIMB控股的本益比为2020财年的11.2倍,估值不够诱人,维持“守住”投资建议。

分析:联昌国际投行研究

分析:联昌国际投行研究