乐天交易:估值胜同行
马建屋还可涨40%

(吉隆坡22日讯)乐天交易认为,马建屋(MBSB,1171,主板金融股)业绩将会走强,且估值胜于同行,建议投资者“买入”,目标价上看1.31令吉,意味着还有还有接近40%的上涨空间。



马建屋昨日闭市时报94仙,全日小涨0.5仙或0.53%。

乐天交易证券研究副总裁刘松增在报告中指出,完成收购亚洲金融银行的马建屋,在交出疲弱的第一季业绩后,相信接下来表现将好转。

他指出,目前马建屋股价对账面价值为0.8倍,低于回教同行的1.5倍,值得买入。

“每股1.31令吉的目标价,相等于银行股平均1.2倍的股价对账面价值,以及2019财年12.8倍的本益比估值。”

国行先前降息25个基点,马建屋将是主要受惠者,因该行固定贷款比例最高。



周息率5.3%

“马建屋净利息赚幅维持在3%以上,属于同行最高,成本收入比率却在26.34%,是领域最低。”

此外,该行在过去3年皆派发每股5仙股息,5.3%周息率远胜于同行。

由于预期信用损失显著提高,马建屋在2019财年首季净赚8330万令吉,按年减少73.5%。