重仓押注腾讯阿里
瑞典基金业绩碾压同行

(斯德哥尔摩18日讯)瑞典投资者丽莎赛宁对中国的押注迎来了收获。

在250多支同类新兴市场基金中,这位41岁的基金经理管理的Handelsbanken Tillvaxtmarknad基金,今年业绩击败99%的对手,过去五年业绩跑赢95%的对手。



成功秘诀就是把接近五分之一的现金投入了两家公司:腾讯和阿里巴巴。

“我不确定中国经济是不是会再次加速,但我非常确信腾讯和阿里巴巴的增长,”丽莎赛宁在斯德哥尔摩接受电话采访时表示。

“人们低估了这些公司的增长空间。他们的盈利能力还会更高。”

她对这两家亚洲科技巨头的押注,凸显出专注于少数几项抱有高度信心的长期投资的意愿。

她将其15亿美元(约62.55亿令吉)基金中近五分之二投资于中国,10%投资到巴西,8%在印度(Tillvaxtmarknad是瑞典语新兴市场之意)。



她称在过去几年增持了腾讯和阿里巴巴,因为对他们旗下金融业务的增长,以及将实体店数字化的努力抱乐观看法。

在中国经济增长动力减弱之际,这两家中国公司正设法维持扩张。

本周早些时候,腾讯公布营收增速创下2004年上市以来最低,其中广告和游戏收入低迷,该公司正试图通过进军新业务来抵消这些影响。

减持韩台科技股

阿里巴巴公布的营收和利润优于预期,得益于进军诸如云计算之类的领域,有助于更好地了解电商客户和克服经济放缓带来的困难。

“他们在突破自己,”丽莎赛宁表示。“想想苹果用iPhone突破iPod的时候。市场上质疑的声音有很多,但结果很成功。腾讯和阿里巴巴为未来所开发的一切都被低估了。”

丽莎赛宁的信心并非针对整个行业。

由于担心美中紧张局势加剧,她在最近减持了其他硬件和科技公司头寸,特别是在韩国和台湾的公司。

与此同时,她将在贸易战和莫迪再次当选总理的背景下增持印度。

她最担心的是美中争端导致这些世界最大经济体的通胀上升,经济增长放缓,并迫使美联储加息。

不过她也表示,这种情况对美国股市的威胁大于对发展中国家的资产,悲观预期已很大程度上反映到后者定价中。

“国际投资者对贸易战担心有一年了,但人们对美国受冲击的担忧情绪一直要少一些,”丽莎赛宁表示。“我想受伤害最大的不一定是新兴市场。”