（吉隆坡24日讯）国内最大家禽业者龙合国际（LEONG HUP）即将重回马股主板怀抱，计划通过首次公开募股（IPO）筹资12亿令吉资金，同时也有意制定30%的派息率。

龙合国际执行董事兼集团总执行长丹斯里刘团源，日前接受《南洋商报》访问时指出：“我们预料从IPO中筹得略低于12亿令吉的资金。”

刘团源透露，IPO发售价约为1.10令吉，筹得金额中的75.5%将用作资本开销，剩余则供营运开销和上市费用，分别占12%和12.5%。

2亿拓业务

该公司计划从资本开销获得的金额中，分配2亿773万3000令吉用做业务近期发展，其中4070万令吉用来扩展大马肉鸡场。

龙合国际目前在大马雏鸡市占率达27%。

同时，也将注入4703万3000令吉至越南饲料厂和饲养厂的拓展计划，并投入1.2亿令吉建设在菲律宾的首家饲料厂及拓展该地的家禽业务。

目前，龙合国际在越南的市占率为13%，而菲律宾则因进军时间较短，尚未有相关数据。

除了上市筹得金额，龙合国际有意通过借贷和内部集资作为资本开销。

下月16日挂牌

另外，尽管市场信心疲软，导致投资市况不佳，其他计划上市公司如QSR品牌，也已决定延后上市时间，然而，龙合国际仍选择于本周四（25日）发行招股书，并预定下月16日上市大马交易所。

刘团源说：“我们是经营长期生意的，而非考虑短期一两年的获利。不管经济好坏与否，食品业务长期来看，总是会有商机。我相信没有所谓的好时机或坏时机，食品业务绝不会是错的选择。”

基础投资者来头大

根据彭博，龙合国际有可能成为自2017年7月乐天大腾化学（LCTITAN，5284，主板工业股）上市以来，马股最大型的IPO。

当年，乐天大腾化学透过IPO筹资37亿7000万令吉。

此外，龙合国际的基础投资者也是大有来头，包括了丰隆集团创办人丹斯里郭令灿和著名投资者蔡傌友。

此外，还包括荷兰著名农产品加工及销售集团Louis Dreyfus、雇员公积金局（EPF）、AIA集团、马银行资产管理公司、RHB资产管理公司。

龙合国际是由刘氏家族控制，公司曾经在1990年在马交所主板上市，不过在2012年时被私有化，一直到2017年流出再次上市的消息。

觅购印越菲土地

为了配合海外拓展计划，龙合国际也打算积极在印尼、越南和菲律宾收购土地大展拳脚。

刘团源披露：“我们认为身处的市场仍有许多商机，特别是印尼、越南和菲律宾。这些地区家禽人均消耗量很低，每年人均约消耗13至15公斤，而大马人均消耗每年高达51公斤。”

他指出，上述市场人均收入水平逐年提升，而人们对价格最亲民的家禽类产品的需求也随之增加，预计来年消耗量还会继续增长。

“我们在这些市场的增长率，快过整体市场均值，会致力控制成本以取得更高市占率，并通过自动化来提升效率。”

放眼进军柬埔寨

在海外新市场开拓方面，刘团源称有意扩展业务至柬埔寨，正探讨出口家禽至该市场，若需求充足，不排除未来在该地打造生产基地的可能。

针对龙合国际出口销售占营业额的比重，刘团源表示不能透露详情，但他指出本地家禽业务，有将育种鸡销售至越南、孟加拉、尼泊尔、缅甸和本地其他业者。

同时，龙合国际也为本地与新加坡的业者供应肉鸡。

他补充，在越南和菲律宾家禽业务，仅供应当地业者。

56%饲料外销

此外，龙合国际生产的家禽饲料，约44%自产自销，剩余56%对外销售。

“通常公司生产的家禽饲料，都会在当地销售，除了越南。另外，对柬埔寨的出口低于总饲料销售的1%。”

截至去年10月杪，龙合国际在大马拥有5家饲料厂，并分别在印尼和越南持有5家和4家饲料厂。

同时，该公司还营运着241家饲养场和孵化场。

成本方面，玉米和大豆占饲料原料的60%，除了在印尼使用当地玉米之外，剩余地区业务皆从南美进口；刘团源认为合理成本应该维持在32%水平。

他透露，该公司总是会提前2至3个月购买原材料，所以能提前计划成本转嫁，因此，商品价格浮动对龙合国际影响不大。

报道：林嘉珉

报道：林嘉珉