Velesto能源 三年财测上修

目标价:40仙

最新进展:



Velesto能源(VELESTO,5243,主板能源股)获国油勘探(Petronas Carigali)4项提供自升式钻井平台合约,总值约4亿3307万令吉,期限为1年,并附有1+1年延长选择。

第一和第二项钻台合约价值皆为2544万500美元(约1亿524万7348令吉),第三和第四项合约价值分别是2617万500美元(约1亿826万令吉)与2763万500美元(1亿1430万令吉)。 

行家建议:

首三项合约预计4月或5月动工,而第四项料6或7月开始;前者每日租金为7万美元(约28.89万令吉),后者达7.6万美元(31.37万令吉)。

该公司平均租金率年涨3%至12%,至7万到7.6万美元之间,上财年为6.8万美元(约28.06万令吉);地区租金率仅介于5.5万至6万美元(约22.70万令吉至24.76万令吉)。



我们正面看待新合约,因为高于地区的租金率、延长选项让营业额稳健、及客户付款记录良好。

新合约的资金率、动工日和合约期间皆超出预测,因此上调今明后财测,分别为100%以上、3%和2%。

同时,目标价也升至40仙,维持“买入”评级。