（吉隆坡6日讯）市场认为，近期IHH医疗保健集团（IHH，5225，主板贸服股）账目遭外部审计师“保留意见”的影响很小，且乐观看待未来营业表现，归功于香港业务改善，以及现有市场表现稳健。

IHH在本月1日指，针对富通内部的调查仍在进行中，富通的外部审计师毕马威（KPMG）亦无法确认调查结果出炉后，该公司是否仍有其他违规或追加的财务调整。 

市值3天失33亿

由于富通潜在的账目调整，可能会导致IHH被逼做出商誉拨备，因此，毕马威对IHH的2018年财报持“保留意见”。

这消息导致IHH在截至本周二的3天市值蒸发了近33亿令吉。

不过，大华继显研究分析员在与IHH高层会面后，于今天的报告称，高层缓解了分析员对上述事件的担忧。

富通商誉损失

“相反，我们被令人振奋的增长前景鼓舞，因为香港鹰阁医院表现复苏，以及在现有市场的表现稳健。”

针对外部审计师的保留意见，分析员指，这围绕在富通目前进行中各种不确定因素，以及无法确定任何调整是否影响富通的资产和负债表现，可能影响IHH入账高达15亿令吉的富通商誉损失。

“也就是说，富通外部审计师已曾提出相关事宜，也已完全入账。因此我们认为，若出现相关损失，其影响程度非常小。”

香港鹰阁下半年收支平衡

拥有500张床位的香港鹰阁医院的利息、税务、折旧与摊销前盈利（EBITDA），分别在2017年和2018年减少3亿100万令吉（年跌22%）和2亿100万令吉（年减13%）。

“尽管目前的入住率约为60%，但按照医院需要三年时间发展的惯例，我们预计于2017年首季投入营运的香港鹰阁，在今下半年能盈亏平衡，吸引中国患者提高医院入住率也扶持正面展望。”

IHH成都鹰阁医院也将在今年营运，内有350张床位。IHH在中国现营运10家医疗中心。

“我们预计，成都鹰阁不会出现香港鹰阁首年运营亏损的问题。由于更严格的监管，加上该医院将以阶段性的方式投入营运，以避免亏损。”

大华继显研究对IHH维持“买入”投资评级，并按照2019财年40倍本益比，将目标价保留在6.30令吉。

IHH在周五收报5.60令吉，平盘，成交量为329万8300股。