（吉隆坡20日讯）考虑到现阶段美国银行业动荡有限、以及大马银行业强劲的资本水平等因素，市场人士普遍认为，大马的银行领域不会受到美国硅谷银行危机的直接冲击。

据兴业投行研究报告指出，到目前为止该动荡仍限于美国的中小型银行，而这些银行是始于硅谷银行的“银行挤兑”所影响。

“这些受影响的银行综合资产相对较小，仅占美国银行体系总资产2.4%。”

分析员补充，美国银行系统70%的总资产，仍由前10大银行持有。

资本充足率较高

其次，分析员指出，大马的银行业都具有健康的资本水平，一级资本充足率（CET1）为15.2%，一级（Tier 1）资本率则达15.7%。

相比美国前10大银行，平均CET1和Tier 1分别为13.2％和11.7％。

另外，分析员表示，欧美银行业因持有大量美国国债而蒙受巨大损失，但由于美联储升息步伐快过国行，大马银行领域并未受到冲击。

回看去年，美联储加息400个基点，而国家银行只将隔夜政策利率（OPR）调高100个基点。

因此，自去年初至今年3月2日，美国债券的回报为负16%，同时段，大马国债则实现了3.1％的正回报。

没出现破产特征

报告还提到，破产的4家美国银行共同特征，是资产负债错配、对高净值账户的高度集中，以及专注于如今营运环境不佳的科技和数字资产领域的业务模式。

分析员表示，上述不利因素，也没有在本地的银行中出现。

MIDF投资研究指出，在国行严格且统一的管理要求下，银行业标准更加统一，尤其是严格的风险管理和披露，让本地银行能以高资本充足率为特点。

此外，在国行监管下，本地银行每年必须进行两次压力测试，同时，必须委任风险委员会和风险总监（CRO），不会出现像硅谷银行去年里长期没有风险总监监察风险。

鉴于本地银行正处于良好位置，分析员也看好，其能够应对潜在的银行挤兑。

分析员指，本地银行具备健康的流动性覆盖率，意味着在压力情况下具备更强的短期流动性。

须注意区域业务敞口

较高比例的零售存款，降低了集中提款的可能，同时确保受到PIDM保障的存款高比例，也缓解了市场对失去存款的担忧。

另外，更多样化的业务部门，抵消了特定部门的不利影响，还有平均定存时间较长。

不过，MIDF报告也警告，需注意一些存在区域业务的敞口，尤其是在新加坡、菲律宾和香港等地有业务的银行。

综合以上，由于更严格的监管、拥有不同存款基础的强劲资本，分析员对我国银行业的前景保持积极态度。

分析员指出，该行业首选股为大众银行（PBBANK，1295，主板金融股），中小型银行中则看好大马银行（AMBANK，1015，主板金融股）。

料明年下半年才升息

另一方面，MIDF报告指出，考虑到目前国内外金融市场环境，预计国行今年将把OPR维持在 2.75%。

报告表明，国行之前错过了在国内经济数据反映出稳中向好时的预先加息机会，即在1月和3月的会议。

“但如果大马经济增长速度快于预期，那2024下半年，将是国行考虑恢复利率至疫情前水平的最佳时机。”

令吉汇率方面，报告指出，去年11月初，美联储释放放缓升息信号后，区域包括令吉汇率就有了缓缓回升情况，令吉更是在去年比其他主要货币表现更好。

令吉年底料重返4.0

分析员认为，作为原油、液化天然气和棕油的净出口国，大马将从全球商品价格上涨中受益，令吉也将处于有利地位。

展望未来，分析员认为，令吉兑1美元将继续温和升值，平均可涨至4.20令吉，年底料可达4.00。

同时，分析员预计，在强劲的国内需求推动下，今年大马经济增长预计4.2%。

泰德利差显示

全球金融危机未成型

MIDF研究分析员指出，测量美国3月期银行业利率及3月期国债之间利差的泰德利差（TED Spread），是用以评估当前银行业整体健康的良好指标。

20年的长期泰德利差为39个基点。当泰德利差超过60个基点，意味着银行业的健康状况需要注意，而超过100个基点的话，可能预示着银行业的系统性风险即将爆发。

“在近期发生一系列的银行陷困或失败事件后，如今泰德利差已经攀升至60个基点以上。无论如何，目前仍远低于100个基点的水平。”

因此，也无法确认是否会爆发全球化金融危机。

该分析员称，银行业内部市场目前已提高对财政健康问题的警惕，不过，基本上依然认为全面的系统性危机不会发生。

“虽然提高警惕，银行业内部市场仍对银行系统相对乐观，相信整体风险将会受控，短期内不会有系统性危机出现。”

在2008年全球金融危机之前，泰德利差曾提前预告危机的发生。泰德利差在2007年6月，开始攀升至60个基点以上，并在2007年8月飙高至超过100个基点。

“在那时，银行业内部市场应该已经感觉到，有什么事件即将会爆发。”