财经

鹏达集团
末季业绩更佳

2019年01月19日

目标价：63仙最新进展

鹏达集团（PANTECH，5125，主板贸服股）截至11月底第三季，净利增长11.31%至1118万9000令吉或每股1.51仙；并宣布派息0.51仙。



第三季营业额跌10.5%至1亿4015万8000令吉，归咎美国对该公司出口的碳钢对接管件征收183%的反倾销税，造成制造业的销售贡献低。 

在首9个月内，营业额受到贸易业务的销售需求带动，微扬0.3%至4亿6660万4000令吉；净利则起1.15%至3617万8000令吉。

行家建议

鹏达集团首9个月的净利3620万令吉，符合我们的预期，占全年预测5260万令吉的69%，此外，营业额也占全年预测的72%。

目前，我们保持盈利以及每股净利的预测不变，因为估计第四季的表现会更理想。



我们也维持“买入”投资评级，以及63仙的目标价格，这是根据2019财年12倍本益计算得出，意味着比3年本益比中值高一个标准差。

另外，鹏达集团管理层正通过法律途径，对抗美国商务部决定征收的反倾销税的举动，若取得有利的判决，鹏达集团将从中获利。

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行家论股

【行家论股】鹏达集团 末季净利料2800万

2024年04月17日

分析：达证券

目标价：1.18令吉

最新进展：

鹏达集团（PANTECH，5125，主板工业股）预计将在本月公布2024财年末季业绩。

基于本地石油与天然气（O&G）项目和出口需求增加，我们看好公司末季盈利环比增至2400万令吉和2800万令吉，占我们全年盈利的25%至29%。

鹏达集团估计也会派发1.5仙股息，把全年每股股息推升至6仙，与上年一致。

PANTECH

行家建议：

油气领域是鹏达集团的主要收入来源，持续为集团贡献超过50%的营业额。

石油输出国组织与盟友（OPEC+）持续减产、中美两国需求扩张、及中东地缘政治局势等因素，将会推动上游业者的资本开销（CAPEX），并带动市场对集团的需求。

此前，国家石油公司（Petronas）公布2023年至2027年的资本开销目标达3000亿令吉，平均每年600亿令吉，高于疫情前450亿令吉至478亿令吉，也利好于国内油汽领域供应商。

此外，政府的2030年新工业大蓝图（NIMP2030）和2030年化学工业蓝图（CIR2030）将继续支撑下游业务增长。

柔佛边佳兰石油综合中心（PIPC）第三期（2026年至2031年）预计可获得600亿令吉投资。鹏达集团作为运输管、阀门及管件（PVF）业务的领先业者，相信能从中受惠。

综上所述，我们重申“买入”评级，目标价维持1.18令吉。

鹏达集团股价走势

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