目标价：6.30令吉

最新进展

益联控股（ATLAN，7048，主板工业股）截至去年11月杪第三季，净利按年暴涨7.5倍，报净赚1369万令吉。

同季营业额按年上涨15.76%，报2亿1538万7000令吉。

累积首三季，净利年增50.43%，报3412万令吉；营业额则下跌7.77%，写5亿5588万3000令吉。

公司宣布派发中期股息每股10仙。

行家建议

益联控股第三季的核心盈利高于预期，归功于更高的订单使汽车业务表现强劲。

扣除了一笔230万令吉的一次性收益后，累积首三季核心净利为2970万令吉，占我们全年预测的82%

鉴于我们调整汽车业务的赚幅预测，因此上修今明后三年核心净利预测，幅度分别为11%、11%、和10%。

此外，以分类加总估值法（SOP）估值计算的目标价，也顺应上调10仙至6.30令吉，保持“买入”评级。

我们也上调本财年的股息预测，从14.3仙提高至20仙。

我们相信益联控股长期前景良好，因为旗下资产被低估，例如吉打黑木山及吉隆坡安邦路的资产，若重新估值或重建，将会带来好处。