Velesto能源
上行空间29%

目标价:33仙
最新进展:



第三季,Velesto能源(VELESTO,5243,主板能源股)旗下的7个自升式钻井台,当中3个即Naga2、6、7,已全面使用;其余4个钻井台即Naga 3、4、5和7的利用率处在70%。 

公司计划在中期内,提前偿还贷款,节省部分的成本,来加速降低负债。

另外,首季关闭土库曼斯坦和泰国办事处,目前正探讨关闭其它办事处,放眼每年节省300万至500万令吉成本。

行家建议:

我们预测第三季营业额会按季上扬28%至32%,处于1亿4300万令吉至1亿4800万令吉之间,不过,仍蒙受亏损。



根据估算,若Velesto能源要取得收支平衡,利用率需至少77%。而根据现有工程,利用率可在末季达到90%以上。

此外,不排除公司需在现财年为油田服务业务减值,惟影响甚微,因该业务仅贡献3%的营业额。

基于未来12个月的前景有望改善,因此,短期内股价走势疲软,是趁低吸纳的良机。

我们重申“买入”评级,并维持33仙的目标价,意味着尚有29%的上行空间。