钱存银行越存越穷/麦传球

上周末,受邀去一间私人大学与大学生分享储蓄和投资的知识。参与者是来自8所大学的本地和外国学生。

他们主修法律、投资和金融、经济学、精算学、航空维修、化学工程等等。尽管主修不同的课程,但他们都有一个共同的目标,即想要学习增加财富的知识和方法。

我们通过一个带有游戏性质的研讨会,来结束这个4小时的活动。研讨会的活动是提出方法,在三年内运用财富增强策略,将1万令吉增加到10万令吉。

这可能不是一个很实际的目标,但活动的主要目的,是让Y世代和千禧年的年青人,发挥他们的想象力和创造力。谁可以否定一些所谓疯狂的想法, 在未来的无法变为现实?

当然,每个人都热情参与并以天马行空的想法,提出五花八门的创业和致富点子。

正如所料,有一些人建议将钱存入银行,以赚取定期存款的利息。众所周知,我们都认为存入银行的钱越多,获得的利息收入就越多。 但是,这是否意味你会变得更富有?

答案是“不尽然”。

当我们说我们更富有时,意味着我们有更好的生活素质。然而,如果赚取更多利息的同时,却面对更高增长水平的通货膨胀率时,我们可能会活得更穷。

 

无法抵消通胀

原因是更高利息收入的绝对水平(absolute level),可能无法抵消通货膨胀增长的相对水平(relative level)。基于上述情况,把钱存在银行来把财富增长有可能是得不偿失的。

与其去面对未知数的通货膨胀风险,倒不如开始投资房地产或其他资产来对冲通胀。一般来说,我们只需要将6个月的工资,存入银行以作为应急的用途,而把多余的资金用来投资以抵御通胀。

当然,保守的投资者希望能投资:1)低风险,和:2)高于银行定期存款回酬的产品。我们真的可以同时拥有鱼与熊掌吗?

是的,在大马交易所,我们的确可以找到一些符合以上俩个条件的投资产品。

以下的两种投资产品的投资回酬(大部分时间)高于定期存款而风险(一般来说),低于许多上市公司的股票。

它们都是在大马交易所上市,所以买卖这两种产品,有如交易股票般简单。你只要开一个中央托存系统(CDS)和交易的账户,就可以通过你的经纪人或上网来交易。

1.产业投资信托(REITs)

产业投资信托(产托)与单位信托基金类似,即由多元化的资产投资组成。

不同的是,单位信托基金是以股票、债券和流动资产(包括货币市场工具及现金)组成的。而产托的多元化投资是不同类型的房地产,营业收入是以收租金为主。投资的商业地产包括购物中心、医院、酒店和办公大楼等等。

产托可享有特殊的税务优惠(如果产托将至少90%的盈利作为股息分配给股东,这一部原本应纳税的盈利则免税)。所以,一般上产托可为投资者带来比其他种类证劵更高的收益。

2.交易所买卖债券和回教债券 (Exchange Traded Bonds and Sukuk / ETBS)

ETBS是公司或政府以满足其融资需求所发行的回教债券。当前收益率高于一年定期存款利率。

此外,因为它是由政府保证的,所以被视为低或没有信用风险的。投资者不仅有定期股息的收入,还可以获得潜在的资本收益。

无论公司是否有盈利,债券都必须定期支付股息。一般来说,债券价格不大受公司季度财务业绩的影响,除非:

a.财务业绩造成债券的信用评级被下调或上升。

b.市场利率水平下降或上升。

c.长期债券随着时间的推移成为较短期的债券(同信用评级的债券,较短期的殖利率比长期的低,因此长期债券的价格,会随着时间的推移慢慢走高)。

放眼长期盈利潜力

当你读到文章的这一部分时,你可能想知道为什么股票经纪几乎都不会向你推荐这两种这么好的投资产品?

请将心比心,如果你是一位股票经纪,你会向你的客户推荐一个长期投资的产品,只期望每隔几年才与他们交易一次吗?

是的,这两种投资产品的所谓缺点是,你需要将它们长期持有以便实现其长期的盈利潜力。

尽管如此,这两种投资产品并不适合那些希望在短时间内获得资本收益的人。总的来说,这些产品提供更稳健的股息收入,但价格增长相对较低。

银行股更胜定存

另一方面,如果你没有信心投资一般的上市公司/股票,因为你认为它们不像银行一样安全,那么,你至少应该投资银行股。

因为基本上你对银行有很大的信心,认为它不会倒,所以才会存现款进银行的。那你,为什么不干脆投资银行股,直接成为他的股东或老板?当银行付利息给你的定期存款后还能赚钱,意味着他们的收入是超过给你的“保证”利率的。

仅仅作为定期存款客户,你赚取的利息只有“鸡碎咁多”,并且没有机会享受特别股息,红利发行和股价的升值。

因此,投资良好的银行股,从长远来看,应该能够给你更高的回报。

请记住,改变你的心态,可以改变你的命运和财富。

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