你的财商过关吗?/梁键铭

最近我在彭博社网站读到一篇关于世界还未准备好退休的文章,相关文章是根据一项涉及15个不同国家,总共1万6000人参与的问卷调查,显示这些参与者对于退休是多么缺乏准备。

该问卷调查由一家历史悠久的金融机构进行,当中包含3道测试财商意识的问题,问题如下:

1.假设你的储蓄户头内有100令吉,这个户头的年利率为2%。假设今天你把钱都留在这个户头内让它增长,5年后你认为储蓄户头内会有多少钱呢?

答案选项:

●多于102令吉

●恰好102令吉

●少过102令吉

●不知道

●拒绝回答

2.假设你的储蓄户头年利率是1年1%,而通胀率为每年2%,那么1年后你户头内的存款可以买到的物品是多少呢?

●多过今天数量

●和今天的数量一样

●少过今天的数量

●不知道

●拒绝回答

3.据你所知,以下的句子是正确或错误:“比起购买股票信托基金,购买单一公司的股票的投资回酬会更安全。”

● 正确

● 错误

●不知道

●拒绝回答

信托基金风险低

图表1显示一名投资者如果自己投资股票,在同一时间只持有10家公司的股票;相比之下,通过一个相同市场的股票基金,不难发现,基金投资策略将可为投资者降低风险。

假设,H公司的股价因为某种原因跌成零价值,直接投资在股票的策略,将会承受-10%的亏损,而通过基金的策略,亏损程度将局限于-2.5%而已。

如果因为资本不大,投资者只持有4只股票而非10只,那么,亏损度将会是-25%。

我们可以发现,在投资组合内的股票成分,若是增持,其实有助于降低投资风险,但是,如果自己直接投资在股市,并想要持有如基金般的多只股票,就需要大笔资金,因此,信托基金的策略还是较为容易执行。

至少,投资者不需等到储蓄或资本“滚”到大数目,就可以由低至每月100令吉的资本开始投资。

如果资本不够大,跑去买一些“仙股”,可是这些股票可能有更大的波动,流动性也较低,而公司的生意模式及生意状况也可能会比较脆弱,因此, 也不是适合每一种投资者。

分散投资更安全

在熊市时,基本上都是通过基金投资在某个国家或区域的股市,才会有较理想的成绩。

当然,如果在牛市,持有30到50家公司股票的信托基金,也不会像单一持有几家公司股票的投资者一样有着高幅度的升涨,简单来说,跌时不会最伤,升时也不会最高。

适度分配资产

个人觉得,即使了解复利能为我们增加财富,同时也了解通货膨胀的“为例”,我们不应把全部财富以现金模式来存放而应及早进行投资。

但是,若不了解分散风险及如何正确投资,为自己制定合适风险承担程度的投资组合,或做好合适的资产分配,到后来还是会蒙受一些不必要的亏损。

因此,我认为这三道问题各有其重要性,了解分散投资,或不把鸡蛋放在同一个篮子的道理,是非常关键及重要的一个环节。

对了,如果你对以上三道问题不理解,或不清楚正确的答案,第一道问题的答案是多过102令吉,因为钱赚了利息后,利息也一同存在这户头内,因此利息也赚利息,5年后结款就是这样多(反之,如果每年利息收到后被提领,那么就会是每年都剩本金在户头内)。

财富增长跑输通胀

至于第二道问题,假设物品A价格是10令吉一件,如果现在有100令吉,就能买到10件。

如果我们把100令吉放在一个储蓄户头,赚了1%年利率,一年后就有101令吉。可是,这一年内物品A的价格增长2%,新的售价就是102令吉。

因此,手握101令吉就无法买到10件物品A,而是少过10件,因为通货膨胀的步伐,比财富增长的速度更快,因此“钱缩水了”。

至于第三道问题,分散投资肯定比把鸡蛋放在单一篮子内有较低的风险。

如果你对这种减低投资风险的方法有所质疑,不妨看看近期的股市。

5月大选后,有不少股票因为政治、新政府政策或选前“表态”等因素而暴跌,甚至在1个月挫跌了近70%。

可是,投资股票信托基金,虽然同时也持有股价大跌的股市股票,在同期却没有面临如此刺激的旅程,只是下跌了约0.6%而已。

这就是分散风险的好处,非常真实又直接的呈现出来。

若你有任何理财投资疑难杂症,请联络笔者以便能在此为你解答。

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