小心被感觉绊一脚/梁键铭

2018年头时,看起来像是一定会“发”的年份,至少当我们看着股市时,不禁会有这样的想法,因为股市似乎越来越牛一直攀升。

告别2017年后股市也要往高爬,从美国标普500指数到我国的富时隆综指,从香港恒生指数到日经225指数,在1月份无不像脱缰野“牛”,令不少投资者脸上充满了笑容,认为农历新年会真“发”,可以过个旺旺年了。

如果你投资在香港上市的中国企业股票(H股),可能你走路都会有风,恒生中国企业指数不到一个月,就从开头的1万2000多点,跳涨了接近14%直逼1万4000多点,也许你也因此而增加了不少额外投资,或开始变成投资专家做分享了。

谁知道,人算不如天算,当美国经济情况及失业率传来好消息后,股市竟然开始下滑,看起来也像是一种恐慌抛售和调整。

为什么有利好消息,也会出现这种情形呢?不是只有坏消息才会产生坏效应的吗?如果你只是抓住时机看股市上升就进场,你可能就会被烧伤。

过后当市场消化这些消息后,谁知道一个狂人的推文和对其他国家贸易伙伴隔空喊话,又再导致市场下泄,这时候,投机者可能真的害怕了。

投资需有计划

说到底,投资是需要有计划,不只是靠所谓的眼光,也不是只听友人介绍或凭感觉等等。如果是这样,就真的是凶多吉少了。

无论我们投资在什么工具、什么资产、什么计划,首先最重要的是先确认自己的规划目标是什么,这取决于希望自己的人生和未来有什么梦想和目标。

尤其是我们的大脑,原先就有一种先入为主的本能,在不知觉中以表面信息及迹象,做出一个总结和协助我们了解一个现象,进而出现断章取义的问题,有时候这些不知觉的行为和决定,就是导致我们伤害自己不理智行为的根本。

举个例子,如果我告诉你,甲君来自一个富裕家庭,而他自年幼就时常名列前茅,你认为已经长大后的他,现在是开豪车住豪宅且事业有成的人,还是过着普通生活的打工仔而已?

凭着有限的资料,多数人会被这些资料影响,觉得甲君现在是成功人士;但事实上,一个人是否处于富裕家庭,年少时是否成绩优良,都不是造就他长大后一定事业有成的唯一因素。如果条件相反,也不会注定长大后不会成功。

一个在两三年前成绩理想的信托基金或者股票,不代表以后都可取得相等的丰功伟绩;就连我们所说的产业投资,地点永远是王道,但是有些产业可能在同一个旺区,甚至同一条街,也可能会出现无人问津的情况。

所以我们的大脑在搞怪,断章取义的时候,如果没有用理智和了解自己的目标来检测,就可能一失足成千古恨。

回酬稳定长期结款更高

一个每年可以赚取8%回酬率的投资组合,在长久的投资期限下,有可能跑赢一个一两年有高回酬后又一两年高亏损的投资组合。这是一场斗久而不是斗刺激的过程。

下面有两个投资组合,当问人们认为哪一个到最后有较大的结款数额时,大部分都会选择投资组合B。

但是,投资组合A虽然看似一头蜗牛,实际上持有投资组合A的投资者,会在最后获得更多的结款。

如果,投资组合B在开始时就出现亏损,下场就会更糟糕。

(注:以下图表纯粹为例证而已,回酬率也是假设及随意选择的数字,而资产分配也没有担保可以每年提供相同的回酬率)。

专注建立核心资产

因此,投资者应该把财富及金钱分配好,以便确保自己有一个核心的投资资产,可以有惊无险逐步增长。

然后,若你想要一些刺激来证明自己的眼光和胆量,可以把财富或资产的一部分,拨出来让自己来“玩两手“。

无论投资多少或寻找刺激感,切记要为自己准备好一个财务安全网,存有紧急存款,备有医疗保险,如果可以的话,没有信用卡呆账或欠款。

一个对投资没有信心、缺乏知识、经历过风浪、吃过苦头的投资者,可能会出现一朝被蛇咬十年怕绳索的反应,导致他们的财富分配大多数在定期存款,一小部分在高风险的投资,这样就会导致过多的金钱闲置,没有替主人赚钱。

相反,太过进取的人,则可能有太多的金钱投资在高风险计划,没有考虑过为自己准备好一个合理的安全网,而核心资产也太少,当高风险投资不顺利或有亏损时,就会亏掉自己辛苦赚回来的钱。

因此,如果你没有时间或知识管理投资,就应该考虑放较多的资源在建立自己的核心资产。

公积金安全没风险

原则上,公积金户头也算得上是一种核心的资产,因为大部分国民的财富都在公积金户头内,也属于相当安全无风险的投资。

我们要做的就是增加这方面的投资资产,可以通过信托基金、交易型指数基金(ETF)、房地产信托、私人退休基金等,增加在个人或家庭财富体系中的比重。

我们投资时,通常都希望可获得很高的回酬率,对有些人来说,可能要求1年20多%的回酬率,每年都要重复这个表现,否则就看不上眼,因此就会偏向依赖甚至“狩猎”消息或贴士才会行动。

除了好像上个星期分享有关于如何通过资产分配纪律,避免自己“不把全部鸡蛋放在同一篮子”外,其实,我们持有的资产或金融投资工具,也应该有一个适当的分配,而这个分配最好可以贴近我们的风险承担能力范围。

还是管好自己的情绪和行为,然后再决定如何管理自己的投资组合。

当局者迷,旁观者清,不妨找一位合格的理财规划师,谈一谈你对人生的期望和梦想,然后采用有规化的过程来为自己的人生、财务做望闻问切,为自己的财务自由之路把脉,然后制定一个合适的计划,最坏的情况也不过是花了一个小时谈关于自己的事情而已,会有什么损失呢?。

若你有任何理财投资疑难杂症,请联络笔者以便能在此为你解答。

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