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低收入群偿债能力减
威胁经济与银行业

AKPK的债务管理计划中,有57.3%的参与者是来自B40的低收入族群。

(吉隆坡9日讯)分析员认为,在高企的家庭债务中,低收入族群难以偿债,还有无资产抵押的信用卡和个人贷款,是重击银行体系和我国经济的重大隐忧。

达证券分析员在报告中点出,我国家债占国内生产总值(GDP)去年占84.3%,已经从2015年的89.1%高点有所下降,但在亚洲还是数一数二地高。



虽然家债的资产负债表强稳,看似不足为惧,月收入低于3000令吉的低收入族群所占比例也相对较小,且逐年降低,但越来越多数据显示,这族群的偿债能力恐有风险。

根据国家银行的2016年金融稳定报告,低收入族群的负债率从2015年的7.7倍,进一步提高至8.1倍。相较之下,高收入家庭的负债率平均仅有3至4倍。

同时,在信贷咨询与债务管理机构(AKPK)推出的债务管理计划中,有57.3%的参与者是来自B40的低收入族群,而32%是来自中等收入的M40族群。

自2006年来,AKPK已经为68万3169个案提供咨询,但当中仅有30.9%加入债务管理计划,分析员认为,这代表潜在还有许多人会加入这计划。

这是因为,我国的失业率去年处于3.4%的高水平,根据大马雇员联合会,今年可能有近5万位员工遭裁退。同时,私人界的薪资在去年末季放缓至6.3%,特别是服务和制造领域。



降低消费打压经济

再者,根据报穷局的数据,在2013年至去年12月,共有共有10万610人宣告破产,而且当中有34%的人年龄介于35至44岁。

“政府推介各种打房措施限制房贷,但我们认为也有必要祭出更严谨的措施,来限制没有资产抵押的信用卡和个人贷款。债务升高是因为这些便利鼓励了冲动的购买行为,网络购物更是加剧了这趋势。”

分析员也引用国际货币基金本周推出的大马评估报告点出,债务积压的情况导致欠债人为了还债,而降低消费,甚至破产。

这特别是在升息的环境,更是打压经济需求。

当欠债人违约或甚至破产,缺乏可以偿债的资产和收入时,也会掀起“次轮效应”,导致资产价格直跌。

“最重要的是教育和鼓励消费者,更好地管理他们的财务,为未来计划和管理财务风险。特别是在当前不明确的经济环境中。事实上,我国的存款率仍相对较低,仅占可支配收入的1.6%。”

家债资产负债表仍强稳

无论如何,分析员也强调,我国整体家债的资产负债表,依旧强稳。

“我们相信,强稳的政府和金融机构、条规和良好的政策,能抵消风险。再者,我们的债务大部分属于升值资产。”

64%为财富积累

从我国的家债分布来看,有64%的债务是来自购买产业和原则担保投资,被视为是“财富积累”的形式。这包括住宅、非住宅和购买证券的债务。

其余36%是来自非升值资产,如分期付款、个人融资和信用卡。

从全球金融风暴时期,总家债资产对债务比例已经增加两倍以上,而总流动资产对着还无比例则介于1.4至1.6倍。

截至去年底,总家债资产和流动金融资产都分别处于2.1和1.5倍的高位。

越高的流动金融资产对债务比例,显示家庭拥有足够的资产来偿还债务。

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【独家】抵消市场冲击·稳定投贸流动 RCEP是大马经济救命符

独家报道:张燕萍

(吉隆坡24日讯)中东地缘紧张局势升级,区域全面经济伙伴关系协定(RCEP)是大马经济的救命稻符?

马来亚大学经济学院高级讲师吴林泰博士指出,RCEP是大马经济的关键稳定器,以免受地缘政治冲突带来不断升级的经济不确定性的影响,从而保持稳定的贸易和投资流动。

他今日在一篇发给《南洋商报》的分析文章中提到,RCEP的重要性在于它为大马提供多种贸易机会,抵消中东市场无法预测和充满变数的冲击。

“今年首季,对RCEP其他14个成员国的出口额,占大马出口总额的29%,约为2.03亿令吉。这数据强调了该协议减少对单一地区依赖风险的能力,通过加强亚太地区的贸易联系,我国不但可以保护好自己免受于潜在供应中断的影响,同时也为出口多样化和加强工业合作创造新的可能性。”

吴林泰:简化条例统一标准
RCEP提高马企营运效率

在中东不稳定的背景下处理全球贸易的复杂性,RCEP增加了进入中国(14.092亿人口)和印尼(2.75亿人口)等广阔市场的机会,经济一体化的模式对大马有很大的帮助。

吴林泰说:“简化贸易条例和统一标准有望提高我国企业的营运效率,并降低成本,从而增强它们的出口潜力。”

他指出,一旦中东局势进一步升级,全球贸易或受因而到威胁,尤其是石油和天然气领域,我国必须探索其他市场并使其贸易多样化,以确保基本商品的稳定供应。

“在不断变化的全球背景下,我国对这项重大贸易协定的参与,对塑造未来经济发展至关重要。

加强经济灵活和增长

“RCEP是世界上最大的自由贸易协定,包括15个亚太经济体,覆盖了世界人口的30%(23亿人),占全球经济贸易量的30%。

“自启动以来,RCEP一直被吹捧为促进经济一体化和支持成员经济体的里程碑,对于一直致力于加强贸易关系和减少经济脆弱性的大马来说,这一伙伴关系能加强经济灵活性和增长,以应对全球经济动荡。”

RCEP目前共有15个成员国,包括中国、日本、韩国、澳洲和纽西兰,以及东盟10国(新加坡、大马、印尼、泰国、越南、菲律宾、汶莱、柬埔寨、寮国及缅甸)。

吴林泰说,随着中东卷入新的冲突,对石油运输至关重要的霍尔木兹海峡和苏伊士运河海上航线的安全,变得越来越不确定。

根据国际能源署的数据,2022年,马来西亚进口了122亿美元(约582亿令吉)原油,分别有来自沙地阿拉伯(约55.4亿美元)、阿拉伯联合酋长国(约15.3亿美元)、巴西(约10.7亿美元)、科威特(约5.13亿美元)和中国(约3.97亿美元),这些供应链的中断可能会对我国的能源安全和经济稳定产生重大影响。

4方面从RCEP获益

吴林泰说,要真正从RCEP中获益,我国可从以下4方面着手:

1. 提高产品标准,以达到国际标准

利用RCEP提高其产品的质量和标准,使其与国际基准保持一致。

这包括在制造业中采用最佳作业方式,改善质量控制,并确保产品符合其他RCEP成员国普遍存在的环境和安全标准。

此举让大马产品在这些市场上变得更具竞争力和吸引力。

例如,电子产品和农产品可以经过严格的测试和认证程序,以确保它们符合严格的质量要求。这不仅会增加它们的适销性,而且可能会导致更高的价格。

2. 投资于RCEP经济体需求可能增加的行业

确定并投资于其他RCEP国家可能出现需求激增的关键行业,其中包括数字科技、可再生能源和医疗保健等行业。

通过关注这些领域,大马可以将自己定位为RCEP的重要参与者,吸引外国投资并创造新的就业机会。

例如,亚洲各地电子商务和数字服务的增长为大马蓬勃发展的科技行业,提供一个有利可图的机会,可以扩大其影响力。

同样的,随着更多RCEP国家致力于绿色能源倡议,大马在太阳能电池板制造和绿色科技服务方面的投资可能会面临更高的需求。

3. 促进技术合作

与RCEP其他成员开展技术合作可以促进新技术和创新的跨境转移。

马来西亚可以与中国、新加坡等国家的企业和研究机构建立合作伙伴关系,这些国家在人工智能、生物技术、金融科技等领域处于领先地位。包括联合研究项目、技术共享协议,以及多个国家的企业共同开发新技术的创新中心,以帮助我国公司将尖端技术融入其业务,提高其生产力和竞争力。

4. 发展人力资本,在新市场中有效竞争

为了能把握RCEP带来的机遇,大马需要一支技能娴熟、适应不断变化的全球市场需求的劳动力队伍。这可通过强调对未来经济至关重要领域的教育和培训来实现,例如数字技能、语文能力和跨文化沟通。

此外,创建符合行业需求的职业培训计划可以确保劳动力具备相关技能,例如先进的制造和物流管理,使他们在本地和国际市场上更具竞争力。

他认为,通过政策性实施这些举措,我国能强化在区域全面经济伙伴关系框架内的经济地位,并确保可持续增长和抵御全球经济波动的能力。

 

李荣昌:互相开放市场
马企须与成员国竞争

厦门大学大马分校经济与管理学院助理教授李荣昌认为,RCEP对大马经济有一定的利益,不过,由于成员国对成员开放市场代表大马也需开放本地市场,本地企业也得和成员国企业竞争。

他今日接受《南洋商报》访问时说,通常自由贸易协议都较有利于大国如中国、日本、澳洲等,因其技术优于我国,中国方面则是成本方面优于我国。

续推广对RCEP认知

“我国企业也因此需与这些国家的企业竞争,要是政府放任不管反而会压制我国企业的发展,沦为我国企业被兼并或倒闭的风险。”

对此,他认为我国政府应该继续教育和推广企业对RCEP的认知,尤其是在如何得到“出产地认证”(Certificate  of Origin)方面以得到入口税优惠待遇。

“政府也需以更开放的外资政策来吸引因国际产业链转移的外资。同时也需明确设定大马出产地认证的标准,以确保来马的外资能利于本地企业,同时鼓励本地企业升级,学习吸纳他国技术而为己用,才能提高自身的竞争力。”

李荣昌提到,自由贸易协议能降低成员国之间的贸易成本如进口税,也能吸引成员国投资,成为成员国产业链的一部分。

他说,大马企业的收益主要体现在成员国之间的入口税减免,我国加入RCEP后将有多达90%进口征税物品施行0%入口税,这将有利于我国企业得到价格竞争的优势,也开阔大马企业的海外市场,尤其是中国市场。

“RCEP也鼓励成员国企业合作和技术开发,能有利于升级我国企业,尤其在创新经济和绿色产业。”

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