目标价：6.00令吉

最新进展：

兴业银行（RHBBANK，1066，主板金融股）独资子公司兴业投资银行，以1216亿2991万5000越南盾（约2128万5000令吉），收购越南证券公司（VSC）688万5000股或51%股权。 

卖方是Chu Thi Phuong Dung、Truong Lan Anh和Viet Quoc保险经纪合股公司。 

收购活动有待国家银行和越南国家证券委员会批准，预计今年次季完成。 

行家建议：

截至12月杪的2009财年，越南证券公司的净利录得32亿越南盾（约56万1000令吉）。

我们认为，在增持51%股权后，越南证券公司虽然成为兴业银行的独资子公司，不过，该收购对兴业银行净利增长贡献微小。

此外，由于收购计划所需的成本也不高，因此，对兴业银行的集团资本影响也是很小。

我们维持对兴业银行的预测、“买入”评级，及目标价6令吉，这主要是根据1.0倍的市净率（P/B）以及9.1%的资本回酬率计算。