本文聚焦探讨，当一名一家之主逝世后，如何鉴定替代其收入的需求，以继续支援在他生前依赖他生活的家人。

一般上，这些依赖者，包括家庭主妇、孩子、双亲及兄弟姐妹。

有几项因素会影响替代收入的需求，这包括回酬率、通货膨胀率、需要收入的年数，以及依赖者所需的常年收入总额。

这里呈现如何鉴定家庭主妇及孩子的替代收入需求。

若丈夫英年早逝，身为遗孀的家庭主妇，需要多少年的收入来过活？

其中一个建议解决方案，是直到孩子可为母亲提供经济资助为止。

另一个解决方案，是为这名母亲提供常年的收入，直至她逝世为止。

第一个解决方案会面对数个问题。

首先，依赖孩子资助未必是一个理想的方案，因为没有人可以免除英年早逝的风险。

此外，孩子是否有能力，或是否愿意奉养母亲，也是一个未知数。

当孩子到了成家立业的年龄时，必须奉养或资助母亲的经济负担，或将影响他的婚姻。

若选择第二个解决方案，即为遗孀提供常年收入，直到她逝世为止，所需的替代收入则比第一个高许多。

这意味着，该名遗孀的退休生活是在丈夫逝世的那一刻马上开始。

举例说，若该名妻子现年40岁，并假设可活到75岁，那么，她需要常年收入的年数是35年。

回酬率

所需的替代收入年数越长，替代收入需求的数额就越大。

接下来，我们来探讨另一个变数，即回酬的影响。

在上一个例子中，假设的常年回酬率为5%。

假设回酬率提高至7%，而其他参数保持不变，所需的替代收入将从102万8735令吉，减低至78万7996令吉。

为了进一步反映回酬对所需替代收入总额的影响，我们再假设，有关回酬率为4%，那么，所需替代收入又将变成119万3602令吉，比假设5%回酬率所需替代收入更高。

明显的，回酬率越高，所需的替代收入总额就越低。那么，适当的回酬率应该是多少？

要答复这个问题，我们需认知一个事实，即需用来支援依赖者生活的资金，必须保存在一个安全的金融资产内。

若这笔资金是存放在银行定期存款户头内，或是由专业基金经理所管理的固定收入基金，有关回酬率不可能会很高。

若把钱存放在可能取得较高回酬的投资工具，则可能面临无法承担的风险。

为避免有关复杂及投资风险，定存仍是较广为提倡的工具。

因此，银行目前提供的定存利率，将是计算回酬率的一个良好指南。

生活方式与通胀率

若我们将假设的通胀率提高至4%，而其他变数不变，则所需的替代收入总额会更高，达119万5372令吉。

相反，假设我们把预估的通胀率减低至2%，则所需的替代收入会较少，即89万2415令吉。

因此，通胀率越高，所需的替代收入就越高；反之，通胀率越低，表示所需的替代收入就越低。

通胀率对个人的影响，很大程度取决于其生活方式而定。购买新的进口著名品牌物品，肯定会远比折价出售的物品来得贵。

在餐馆用餐，也肯定比在家煮食（使用本地统制品作为食材）花费更大，因此，实际通胀率可能会比我们这里使用的3%来得高。

一般上，当一名家庭经济支柱逝世，若是经济能力一般的家庭，依赖者不会过着挥霍无度的生活。因此，国家银行公布的官方通胀率，会是个很好的指标。

常年收入需求

影响所需替代收入的最后一项因素，是常年收入需求。常年收入需求越大，所需的替代收入总额就越高。

常年收入需求或可根据家庭经济支柱还在世时的常年开销来计算。当一家之主去世后，可对有关数据作出调整。谨慎拟订一份预算，或将有助于算出有关常年收入需求。

孩子替代收入算法有异

要计算孩子所需的替代收入总额，上述提及的4大变数，也须悉数派上用场。

基于母亲通常需在孩子长大及经济自主前，照料孩子的生活起居。

因此，计算孩子所需的替代收入总额时，也可使用计算母亲替代收入总额的类似回酬率及通胀率，来计算孩子的替代收入需求。

不过，计算孩子所需的替代收入总额时，跟计算母亲所需替代收入不同的变数，就是所需的常年收入及需要常年收入的年数。

尽管每个家庭的孩子所需的常年收入或不同，计算孩子所需替代收入总额的常年收入年数，通常是以25减去孩子目前的年龄。

假设孩子现年15岁，那么，所需常年收入的年数为25–15=10。

值得一提的是，大部分保险公司所推出的教育保单，皆以25岁为保单届满年龄。

作为示范，假设孩子现年15岁，所需常年收入为1万2000令吉，并采用和母亲一样的回酬率及通胀率，我们算出的孩子所需替代收入如下：

表1可讲解有关计算法的准确性：

第一栏显示需要为期10年的常年收入，第二栏显示所需替代收入从11万220令吉开始计算，并逐年被使用，直到第10年结束时已无结存。

第三栏显示，常年收入每年增长3%，以追上通胀的脚步。第四栏是以5% x （第二栏-第三栏）来计算，显示已使用的资金，每年取得5%回酬。

最后一栏显示第二栏-第三栏+ 第四栏的结果。

其中，第一年，它是根据11万220令吉-1万2000令吉+4911令吉= 10万3131 令吉来计算。

结论：慎防资金流失漏洞

计算所需替代收入，至少需使用4个变数。

若没有采用恰当的变数，或作出不合理的预估，将导致错误的结果。

各位读者必须留意的是，替代收入必须是现金或可轻易套现的资产。既然涉及现金，必须避免因各种因素导致的资金流失的漏洞。

举例说，其中一个潜在的漏洞，是把钱从银行提出，转为投资在潜在回酬较高，但潜在风险也较大的投资工具上、或是把钱借给好友或亲戚、合股做生意、或是投资在市场上的各类金钱游戏。

在财务规划上，永远必须拥有很强的财务自律。

最后，读者需谨记，替代收入需求只是遗产规划的其中一个需求，我们也不能忽略其他需求，例如孩子的教育基金及偿还所有债务。