鉴定遗嘱替代收入/蔡官霖

本文聚焦探讨,当一名一家之主逝世后,如何鉴定替代其收入的需求,以继续支援在他生前依赖他生活的家人。

一般上,这些依赖者,包括家庭主妇、孩子、双亲及兄弟姐妹。

有几项因素会影响替代收入的需求,这包括回酬率、通货膨胀率、需要收入的年数,以及依赖者所需的常年收入总额。

这里呈现如何鉴定家庭主妇及孩子的替代收入需求。

若丈夫英年早逝,身为遗孀的家庭主妇,需要多少年的收入来过活?

其中一个建议解决方案,是直到孩子可为母亲提供经济资助为止。

另一个解决方案,是为这名母亲提供常年的收入,直至她逝世为止。

第一个解决方案会面对数个问题。

首先,依赖孩子资助未必是一个理想的方案,因为没有人可以免除英年早逝的风险。

此外,孩子是否有能力,或是否愿意奉养母亲,也是一个未知数。

当孩子到了成家立业的年龄时,必须奉养或资助母亲的经济负担,或将影响他的婚姻。

若选择第二个解决方案,即为遗孀提供常年收入,直到她逝世为止,所需的替代收入则比第一个高许多。

这意味着,该名遗孀的退休生活是在丈夫逝世的那一刻马上开始。

举例说,若该名妻子现年40岁,并假设可活到75岁,那么,她需要常年收入的年数是35年。

回酬率

所需的替代收入年数越长,替代收入需求的数额就越大。

接下来,我们来探讨另一个变数,即回酬的影响。

在上一个例子中,假设的常年回酬率为5%。

假设回酬率提高至7%,而其他参数保持不变,所需的替代收入将从102万8735令吉,减低至78万7996令吉。

为了进一步反映回酬对所需替代收入总额的影响,我们再假设,有关回酬率为4%,那么,所需替代收入又将变成119万3602令吉,比假设5%回酬率所需替代收入更高。

明显的,回酬率越高,所需的替代收入总额就越低。那么,适当的回酬率应该是多少?

要答复这个问题,我们需认知一个事实,即需用来支援依赖者生活的资金,必须保存在一个安全的金融资产内。

若这笔资金是存放在银行定期存款户头内,或是由专业基金经理所管理的固定收入基金,有关回酬率不可能会很高。

若把钱存放在可能取得较高回酬的投资工具,则可能面临无法承担的风险。

为避免有关复杂及投资风险,定存仍是较广为提倡的工具。

因此,银行目前提供的定存利率,将是计算回酬率的一个良好指南。

生活方式与通胀率

若我们将假设的通胀率提高至4%,而其他变数不变,则所需的替代收入总额会更高,达119万5372令吉。

相反,假设我们把预估的通胀率减低至2%,则所需的替代收入会较少,即89万2415令吉。

因此,通胀率越高,所需的替代收入就越高;反之,通胀率越低,表示所需的替代收入就越低。

通胀率对个人的影响,很大程度取决于其生活方式而定。购买新的进口著名品牌物品,肯定会远比折价出售的物品来得贵。

在餐馆用餐,也肯定比在家煮食(使用本地统制品作为食材)花费更大,因此,实际通胀率可能会比我们这里使用的3%来得高。

一般上,当一名家庭经济支柱逝世,若是经济能力一般的家庭,依赖者不会过着挥霍无度的生活。因此,国家银行公布的官方通胀率,会是个很好的指标。

常年收入需求

影响所需替代收入的最后一项因素,是常年收入需求。常年收入需求越大,所需的替代收入总额就越高。

常年收入需求或可根据家庭经济支柱还在世时的常年开销来计算。当一家之主去世后,可对有关数据作出调整。谨慎拟订一份预算,或将有助于算出有关常年收入需求。

孩子替代收入算法有异

要计算孩子所需的替代收入总额,上述提及的4大变数,也须悉数派上用场。

基于母亲通常需在孩子长大及经济自主前,照料孩子的生活起居。

因此,计算孩子所需的替代收入总额时,也可使用计算母亲替代收入总额的类似回酬率及通胀率,来计算孩子的替代收入需求。

不过,计算孩子所需的替代收入总额时,跟计算母亲所需替代收入不同的变数,就是所需的常年收入及需要常年收入的年数。

尽管每个家庭的孩子所需的常年收入或不同,计算孩子所需替代收入总额的常年收入年数,通常是以25减去孩子目前的年龄。

假设孩子现年15岁,那么,所需常年收入的年数为25–15=10。

值得一提的是,大部分保险公司所推出的教育保单,皆以25岁为保单届满年龄。

作为示范,假设孩子现年15岁,所需常年收入为1万2000令吉,并采用和母亲一样的回酬率及通胀率,我们算出的孩子所需替代收入如下:

表1可讲解有关计算法的准确性:

第一栏显示需要为期10年的常年收入,第二栏显示所需替代收入从11万220令吉开始计算,并逐年被使用,直到第10年结束时已无结存。

第三栏显示,常年收入每年增长3%,以追上通胀的脚步。第四栏是以5% x (第二栏-第三栏)来计算,显示已使用的资金,每年取得5%回酬。

最后一栏显示第二栏-第三栏+ 第四栏的结果。

其中,第一年,它是根据11万220令吉-1万2000令吉+4911令吉= 10万3131 令吉来计算。

结论:慎防资金流失漏洞

计算所需替代收入,至少需使用4个变数。

若没有采用恰当的变数,或作出不合理的预估,将导致错误的结果。

各位读者必须留意的是,替代收入必须是现金或可轻易套现的资产。既然涉及现金,必须避免因各种因素导致的资金流失的漏洞。

举例说,其中一个潜在的漏洞,是把钱从银行提出,转为投资在潜在回酬较高,但潜在风险也较大的投资工具上、或是把钱借给好友或亲戚、合股做生意、或是投资在市场上的各类金钱游戏。

在财务规划上,永远必须拥有很强的财务自律。

最后,读者需谨记,替代收入需求只是遗产规划的其中一个需求,我们也不能忽略其他需求,例如孩子的教育基金及偿还所有债务。

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