中资银行或资本短缺
IMF:应提高缓冲应对减速

(北京7日讯)国际货币基金(IMF)表示,中国的银行应该提高资本缓冲,以应对在信贷繁荣之后可能出现的经济突然减速。

对中国金融体系进行了2011年以来首次全面评估之后,IMF建议“逐步和有针对性地增加银行资本”。

在最坏的情况下,IMF的压力测试表明,中国的银行将面临的资本缺口,相当于该国国内生产总值(GDP)的2.5%——在2016年约为2800亿美元(约1.14兆令吉),并且不良贷款急剧膨胀。

IMF对中国的33家银行进行了压力测试,它们占到银行体系资产总额的约四分之三。总体来看,其中的27家银行,至少就一个指标而言,存在资本不足的情况。

IMF表示,更厚的资本缓冲,可以更好地覆盖由于不透明投资而使银行面临的可能被低估的风险,并在政府取消隐性担保之下更好地吸收损失。

IMF称,包括以资产规模计全球最大银行——中国工商银行在内的四大银行,均拥有足够资本。但也指出,规模较小的银行,包括那些业务集中在个别城市的银行,“显得脆弱”。

压力测试结果反映出,随着中国从出口导向型经济向服务和消费型经济变迁,10年来规模增长了一倍的金融体系所面临的压力。

呼吁增加资本,突显出在变迁过程当中,政府为了保护就业或扶持没落的国有实体而制定的政策,给银行业造成的风险。

去杠杆扩大资金需求

IMF在报告中说道:“压力测试结果显示,在严重不利情况下,四大银行以外的银行存在普遍的资本不足。增加资本将增强金融体系的韧性和信誉,同时也让市场安心。”

但IMF并没有说明哪些银行需要增加资本。

IMF表示,虽然银行的资本短缺情况“似乎是可以管理的”,但是去杠杆进程带来的后果,可能扩大对资金需求。

在“严重不利的情况下”,33家受测银行的资本缺口可能达到GDP的2.5% 。

增速超越经济25%

信贷超高恐酿金融困境

报告指出,中国的信贷增长速度超过了GDP增速,信贷对GDP的比率,现在比长期趋势高出约25%。这样的水平,“以国际标准衡量是非常高的,符合大概率出现金融困境的情形”。

IMF称,官方的不良贷款率数字(今年第二季末为1.7%)可能低估了现实。对于银行业不良贷款的真实情况,分析员和投资者已经争论多年。

在IMF的“严重不利”情况下,33家被测试银行的不良贷款率,从1.5%大增至9.1%;它们的普通股一级资本充足率骤降4.2个百分点,这是反映财务实力的基准指标。

IMF称,届时银行将不能或不愿维持贷款速度,其财务后果可能“大幅”超越银行体系直接补充资本的需求。

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