在马来西亚，有关金融科技掀起的新革新浪潮，是于去年，当国家银行及证券监督委员会双双推介新的措施后启动。有关措施提倡及鼓励回教金融领域的产品与服务革新。

●回教银行与金融科技“监管沙盒”（Regulatory Sandbox）框架

金融服务的金融科技解决方案，是回教金融领域发展的一个重要关键。它促进产品与服务的革新。

根据国行的定义，金融科技是金融服务上的科技革新，金融科技公司指的则是使用或计划使用金融科技的公司，但不包含金融机构。

国行已推出了金融科技监管沙盒框架，新加坡金融管理局则推出了金融科技监管沙盒指南。马新两国的金融监管当局，皆已考量了金融科技在金融市场的重要性。

上述监管指南为金融科技业者提供了明确的指引，以让它们在密切监管下有效的营运，确保有关系统的安全使用。

金融科技提供的是银行产品与服务的革新解决方案，吸引了许多客户，因此，对监管单位而言，它们非常严正看待有关商业行为及消费者保障，这是因为一般公众对金融科技及它们的平台如区块链技术的认知有限。

国行金融科技监管沙盒框架部分项目●“监管沙盒”框架的推介

国家银行已发出金融科技“监管沙盒”（Regulatory Sandbox）框架，这项建议框架是于2016年7月29日发出。

根据国行，这项“监管沙盒”将让金融科技解决方案，得以在现实生活环境中实行，但受到各项适当的保障与监管条例管制。

金融科技革新应明确以下潜能

◆加强金融服务的获取、效率、安全性及素质。

◆加强马来西亚金融机构风险管理的绩效。

◆克服差距及开创马来西亚经济的融资或投资新机会。

国行也已检讨参与沙盒的最低门槛及条例，以鼓励更多金融科技公司参与。

申请加入沙箱者，必须展示它已研发某项产品、服务或解决方案，并可处于可运作阶段，随时可以进行测试。

申请者也必须在测试期间，充分了解所存在的风险，并承诺有充裕的资源可以有效管理有关风险。

国行将在接获完整申请书的15个工作天内，通知申请者是否符合参与有关沙箱的资格。

金融科技新机遇

◆运用生物识别科技、大数据及预测性分析技术，为客户订身打造一套解决方案，产生提供附加值及专注客户服务的潜能。

◆有潜能为“未攫取市场”提供服务，因为金融科技开创了进入原本没有成本效益的市场，这取决于业者有多快将数据“货币化”。

◆有潜能透过后端运作，加强市场与系统效率。这包括运用预测性的分析，进行即时模拟与管理。

◆有潜能透过自动化一般的合规任务来加强合规与监管生产力，并减低因需合规及呈报规定，所带来的营运风险。

沙盒监管框架主要层面

◆金融科技的进步已催生新的商业模式与解决方案，并改善客户价值与经验，以及金融机构的营运效率与风险管理。

◆国行致力于提供一个有利于部署金融科技的监管环境，这包括检讨与调整那些可能无意中抑制甚至扼杀革新的监管条规或程序。

在这过程中，国行推出了金融科技沙盒监管框架，好让金融科技的革新，得以在特定期限与准绳内，在即时环境下获得调配与测试。

◆失败与风险，其实是革新过程中的一部分。

基于“监管沙盒”是在现场环境下操作，任何的失败可能会对沙盒参与者及它们的客户，带来财务上的损失或其他风险。

因此，有关沙盒必须纳入适当的保障，以管理各种风险及限制任何失败所造成的不利后果。

◆沙盒不能被滥用来规避现有的法律与条规。

国行指引商业模式

因此，沙盒不适用于已在现有法律与条规下，获得适当应对的产品、服务或解决方案。

对于不适合在沙盒中测试的产品、服务或解决方案，国行将采取一项“非正式的疏导”，为金融机构或金融科技公司提供指引，引导它们修改建议中的商业模式或解决方案，以遵守现有的法律与条规。

这个方法适用于那些修改后的商业模式或解决方案，不会显著冲稀革新价值的主张。

国行在考量参与沙盒的申请，以及给予在沙盒内营运的金融机构或金融科技公司多大的监管灵活度时，将取决于以下因素：

◆建议中的产品、服务或解决方案，所可能带来的各种好处。

◆潜在的风险及疏导措施。

◆ 有关金融机构或金融科技公司的诚信、能力及过往记录。

◆ 国行将会随时考量参与沙盒可以负荷的参与者数目，以确保为沙盒参与者提供足够的指引及监督。

结论：优先关注系统安全

我们放眼金融科技的新浪潮，将为金融系统提供更多的解决方案，并让产品与服务出现更多的革新，以提升回教金融领域的发展。

与此同时，监管单位正密切监督金融科技的发展，以及它在金融市场的渗透率，并评估其对金融系统安全性及消费者保障的影响，因为这仍是当局最优先关注的非常关键事项。