目标价：1.30令吉

最新进展：

马建屋（MBSB，1171，主板金融股）截至九月杪第三季，净利按年暴涨73.9%至1亿74万令吉，上财年同期为5793万令吉，归功于减值拨备减少和融资成本降低。  

合计九个月，净利按年飙88.19%至2亿9314万令吉。

行家建议：

尽管马建屋业绩表现符合预期，减值计划进度也如预期，但高层已经下调今年贷款业务按年增长预期至4%，低于早前提出的5%。

展望未来，企业贷款仍是该行贷款业务增长动力，因为该行致力于把企业资产组合在总资产的比重，调高至30%；零售资产将占剩余的70%。

此外，该行在一马公务员房屋计划（PPA1M）与一个大马人民房屋计划（PR1MA）项目上，各别占据55%和40%的贷款，料扶持贷款表现。

旗下未支付企业贷款达78亿令吉，其中12亿令吉料在今年末季收回。

我们分别下调今明两年的净利预测3%和6%，归咎于较低的今明年贷款增长，分别为低于4%和5%。

下调目标价至1.30令吉，但维持“超越大市”评级。