（吉隆坡29日讯）随着国家银行宣布，最早将在2019年推行“净稳定资金比率”（NSFR）准则，将掀起银行领域的“存款争夺战”，业者势必会积极推广诱人的存款产品吸客，而存户会是最大赢家。

昨日，国行推出NSFR的草稿，并延后至2019年才推行这项NSFR准则，原本根据巴塞尔协议III的框架，必须在明年1月1日开始执行。

NSFR规定银行业者要拥有稳定的资金组合，且较长期，至少一年以上。MIDF研究分析员点出，为了要达到100%的NSFR，银行必须要争夺来自存款的资金。

这将将使到存款竞争更激烈，特别是储蓄户头存款。

不过，相信业者不会只是依赖存款达到新标准，其他选项还包括短期票据及银行同业借贷。

虽然肯纳格投行分析员认为，银行业将可通过低成本债务工具，支付融资成本，但是从银行的角度来看，除了届满期之外，价格将是让银行决定资金来源的关键。

这意味着只要存款成本仍低于其他资金来源，银行仍会选择存款作为主要资金来源。

“因此，我们不排除银行将持续存款竞争。 ”

或减少长期贷款

无论资金来源来自何处，MIDF分析员相信，新条例或压制银行赚幅，不管是通过提高存款利率争夺客户，或使用更昂贵资金来源。

不过，预计赚幅压缩幅度温和。

因为大部分银行的NSFR已超过100%，这意味着进一步竞争的可能性减少。

因此，分析员依然对银行领域维持“正面”评级。

相同的，肯纳格投行分析员点出，由于只有大约75%的银行，NSFR超过100%标准，所以延后推行将让仍低于标准水平的银行有充裕的时间达到要求，这降低融资成本飙涨的风险。

“大部分银行的NSFR超过100%，所以银行在推广利息诱人的存款产品方面，面对较少压力。”

此外，分析员亦不排除银行减少长期贷款，因为长期贷款比重越高，将会压低NSFR，而银行亦必须通过取得更多长期资金，这将进一步加重融资成本的压力。

虽然国行相信银行有空间继续发股及举债，以取得更稳定及多元化资金基础，但达证券分析员认为，这将继续推高资金成本，进一步拉低赚幅。