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公积金青睐种植股
次季持股十大占4席

(吉隆坡29日讯)雇员公积金局公布次季30大持股名单,种植领域备受瞩目,10大持股内就有4只种植股,可见该局对种植领域的青睐。

截至6月30日次季,名列前茅的4只股项,依旧是马建屋(MBSB,1171,主板金融股)、兴业银行(RHBBANK,1066,主板金融股)、马资源(MRCB,1651,主板建筑股)和马电讯(TM,4863,主板贸服股)。



其中,该局增持了马建屋及马电讯,但减持马资源。至于兴业银行的持股率,则与上季相同。

在10大持股名单内,种植股就占据了4个位置,分别有云顶种植(GENP,2291,主板种植股)、吉隆甲洞(KLK,2445,主板种植股)、IJM种植(IJMPLNT,2216,主板种植股)和联合种植(UTDPLT,2089,主板种植股)。

云顶种植排名跃6位

值得一提的是,本季排在第5名的云顶种植,在前两季乃排在第22名,随后在首季跃至第11名,本季再向上攀至第5名,雇员公积金局的持股率达16.78%。

而IJM种植则从上季的第10名,上升一名,来到第9名,持股率为14.76%。



吉隆甲洞的排名和持股率则是齐齐下滑,从上季的第5名,下滑至第8,持股率减至15.10%,但仍成功留在10大持股的榜内。

至于联合种植,虽然持股率有走高至14.59%,但排名则后退一名,排在第10。

本季排在10名以后的名单,也有亮点,排名大幅跃进的有6只股项,涉及的领域十分多元化,包括电讯、媒体、产托、汽车和银行。

双威产托跳涨最多

其中,排名跳涨最多的是双威产托(SUNREIT,5176,主板产业信托股),共跳12级,持股率从上季的12.39%,扬至13.13%。

接着,同样跃进10名的有BIMB控股(BIMB,5258,主板金融股)和AXIS产托(AXREIT,5106,主板产业信托股),两者分别位居第19名和第20名,持股率企于12.47%及12.38%。

虽然首要传媒(MEDIA,4502,主板贸服股)已连亏两个季度,但雇员公积金局依旧增持该股,持股率从12.94%增至13.6%,排名也从第20名,走高至第13名。

另外,排名个别攀扬6个位置的,分别有数码网络(DIGI,6947,主板基建股)和柏马汽车(BAUTO,5248,主板贸服股),分别排在第12名及第16名。

除了获得雇员公积金局青睐,柏马汽车也是分析员的首选汽车股,因看好其目标客户群为中上收入者,对生活成本高涨的敏感度较低。

续减持银行股

同时,不难发现雇员公积金局仍在继续减持部分银行股。

当局除了保持兴业银行的持股率不变,仅增持了大众银行(PBBANK,1295,主板金融股)及BIMB控股的股权。

被继续减持股权的银行股,包括联昌国际(CIMB,1023,主板金融股)、安联金融(AFG,2488,主板金融股)、马银行(MAYBANK,1155,主板金融股)及丰隆银行(HLBANK,5819,主板金融股)。

其中,丰隆银行更以11.8%的持股率垫底,排在第30名。

高产柅品工业大马回险进榜

本季的30大持股名单,共迎来2只新股入榜,分别是高产柅品工业(KOSSAN,7153,主板工业产品股)和大马回教保险(TAKAFUL,6139,主板金融股)。

东益电子 云升出局

大马回教保险一入榜即以12.27%的持股率,排在第22位,而大马回教保险则排在第29,持股率为11.88%。

至于无缘留在榜内的则是东益电子(GTRONIC,7022,主板科技股)和云升控股(YINSON,7293,主板贸服股)。

东益电子曾是上季度的黑马,当时的排名更从第28,一跃至第8。

这一次的榜单中,雇员公积金局共增持了13只股项(不包括2只新股),减持的则有14只股,另有一只股的持股率保持不变。

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5G双网政策本季公布 电信股盈利股息稳固

(吉隆坡9日讯)鉴于监管环境变得更加宽松,市场人士乐观看待电信领域的前景,且盈利和股息派发基本保持稳固,同时看好马电讯(TM,4863,主板电信与媒体股)和天地通数码网络(CDB,6947,主板电信与媒体股)。

肯纳格投行研究分析员点出,以目前的进度来看,政府预计将在今年次季透露或出台5G双网络模式政策。

这也意味着各个移动营运商,将在股权A或股权B之间做选择,而目前正处在过渡期,即从原先的单批发网络模式,转至双批发网络模式。

选择股权A的营运商,将完全接管国家数字公司 (DNB)现有的第一个5G网络,而股权B将开发新的第二个5G网络。

目前主要电信公司已签署有条件股份认购协议(SSA),预计会在今年4月完成协议,届时电信公司将共同拥有DNB的 70%的股权。

展望未来,鉴于电信公司现在需要支付5G接入费,因此,不排除会通过兑现化的方式从中牟利,而这也有助于为疲软的平均用户收入(ARPU)提供支撑。

凡是使用5G接入的电信公司,每年都需支付最少2.88亿令吉的目标容量费用,同时,政府还禁止相关电信公司把费用转嫁到消费者身上。

有鉴于此,电信公司调整了5G计划,当中包括分层速度和上限、5G数据配额,以及超过使用后的限制制度等公平使用政策。

为了追求高速度,消费者可能会把配套升级,也正因为如此,分析员乐观看待ARPU将在今年复苏且保持稳定。

分析员点出,尽管难以从零售渠道寻求更大突破口,不过,有望在企业领域寻得更长期的套现机会。

这是因为电信公司目前正鼓励企业实施利用5G系统,其中包括套用在工业4.0解决方案上。

当然,解决方案将重点关注在农业科技、智慧城市如集成建筑管理软件等,还有就是明讯(MAXIS,6012,主板电信与媒体股)近期与亚马逊网络服务(AWS)签订的合作协议,推动集成解决方案。

“我们认为,随着电信公司扩大5G产品和解决方案,2024年企业销售额可能会有所增长。”

Unifi或成颠覆者

尽管马电讯的Unifi移动电信加入,让市场份额有所变化,不过,前三名的参与者可能会继续保持稳定,主要是用户增长吸引力有所走高。

分析员表示,之所以会这样认为,主要是Unifi移动电信的后付配套较低,为39令吉到99令吉,而其他移动电信的后付配套大约在60令吉到139令吉之间。

“考虑到价格和马电讯的优质网络,兴许会从Umobile手中夺取一些市场份额。”

根据OpenSignal截至2023年9月的数据,Unifi移动电信荣获多个奖项,包括5G下载速度和覆盖方面领先对手。

“考虑到理性竞争,我们预计2024年三大移动电信,即明讯、天地通数码网络(同公司但拥有两家移动电信),市场份额将保持稳定,而最有可能份额被吞噬的,则是Umobile 的份额。”

净利与股息一致

鉴于更加温和的宽松政策,分析员看好相关领域的净利表现和股息派发将会保持一致,同时乐观看待天地通数码网络和马电讯的前景表现。

分析员看好马电讯,主要是在数字化转型、物联网(IOT)扩散,、以及有人工智能集成等当前趋势作为支撑。

此外,公司还受益于国家数字网络计划(JENDELA),即开拓更多项目,以及通过超大规模数据中心,来增加收入。

至于天地通数码网络,则是因为合并带来的协同效应涌现,以及公司的净现金收益颇强,意味着有能力支付更稳定的股息,且公司有更强大的定价能力和经济规模。

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