财经

双威
专注建新医院

目标价:4.38令吉 (除权后目标价:1.88令吉)



最新进展

因受到近期派送凭单计划和医疗保健业务的推动,双威(SUNWAY,5211,主板贸服股)年初至今的股价上涨46%。
建筑和产托领域走强,缓和了产业发展领域的缓慢。

行家建议

双威在接下来的5至6年内,专注于建立医院投资组合,预计医疗保健领域在2015至2017年三年净利的年均复增达14.5%。

公司同时计划在伟乐城(Velocity)建立医院,预计医疗中心将在明年或2019年竣工,增加250个床位,可在2019至2020年开始贡献净利。



我们估计,医疗保健领域净利达4000万令吉,加上保守的25倍本益比,医院领域价值可达10亿令吉,或每股48仙。

主要资产如双威大学商场、大学校区和Pinnacle账面价值达28亿令吉,可通过产托释放价值,若进行兑现,将精简资产负债表及优化资本管理。

年初至今,集团尚未推出任何大型新项目,但维持年底前推出20亿令吉项目的目标。

另外,产业业务净利增长幅度适中,因受到11亿令吉未入账销售推动。

我们下调至“守住”评级,但调高目标价至4.38令吉,除权后目标价为1.88令吉。

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财经新闻

大马银行或出局 双威再被看好跻身成分股

(吉隆坡13日讯)分析员认为,双威(SUNWAY,5211,主板工业股)在来临6月的半年检讨中,有望取代大马银行(AMBANK,1015,主板金融股),跻入富时隆综指成分股名单。

富时罗素本次的半年检讨结果,将在6月6日闭市后公布,并于6月24日生效;排名会以截至5月27日闭市后,以主板上市公司市值数据为基准计算。

兴业投行研究今天在报告中指出:“我们留意到双威最新市值排在前第24位,若能维持该排名至截止日期,则符合纳入成分股的资格。”

根据彭博数据,双威年初至今涨幅达70.39%;相比之下,大马银行涨幅则仅有5.49%。

分析员表示,这将令排在成分股名单第34位末端的大马银行出局。

然而,双威与排在第26位的森那美(SIME,4197,主板消费股)市值上的差距,仅有约8亿令吉。

由于距离上半年检讨日还有两周时间,分析员也不排除发生其它变数。

“若未来两周,以上公司的股价出现波动,这将会影响我们此前成分股名单的预测。”

“我们认为,如果大马银行能维持在前35位或更高,而双威则跌至第26位或更低,接下来的成分股名单则不会发生变化。”

至于候选名单中,分析员预计,修订后的名单将是大马机场(AIRPORT,5014,主板交通和物流股)、金务大(GAMUDA,5398,主板建筑股)、戴乐集团(DIALOG,7277,主板能源股)、大马银行,和西港控股(WPRTS,5246,主板交通与物流股)。

值得一提的是,MIDF研究早前也看好双威在本次的检讨,挤进综指成分股,并取代大马银行。

周一闭市,双威收报3.50令吉,无起落,成交量达911万1200股。

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