提高退休储蓄/陈国安

雇员公积金局自1996年推出,供会员提出部分公积金存款进行单位信托投资的会员投资计划(EPF’s Members Investment Scheme (EPF-MIS) ,深受公积金局会员的欢迎。

截至2015年12月杪,共有93万4246名会员提出总共404亿6000万令吉,进行有关投资。

身为一名合格财务规划师,过去多年来,我和不少人分享有关公积金会员投资计划。

一些人完全不懂有这项计划的存在,但大部分人都有进行这项投资。已进行投资的人当中,有些已获利丰厚,但有些人的投资回酬则逊于公积金派息率。

精挑基金长线获利

要尽可能从中获利,必须做到两点:

(一)精挑细选适合自己的基金。

(二)进行中期至长线投资(至少3年),单位信托基金一般中期至长期才会取得较佳回酬。

公积金2016年的派息率为5.7%,2015年则是6.4%。

公积金截至去年杪的投资资产总值7311亿1000万令吉,当中48.58%投资在固定收入工具,42.33%投资在股票,其余4.03%及5.06%,分别投资于房产基建及货币市场工具。

由此可见,公积金投资回酬率与派息率,很大程度取决于固定收入资产的表现。若你嫌公积金派息率太低,那么,你可选择提款投资该局批准的信托基金。

作出这类投资之前,你需先完成一项评估,以确定你的投资风险承受力。

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股票基金风险激进混合基金风险中等

对于较长时间才退休的年轻会员,他们一般可有较大的风险承受能力,以取得潜在的较高回酬。

因此,他们的资产配置应属于适中风险至激进型风险的组别。那些属于激进型风险属性的会员,可选择股票基金;中等风险属性的会员,则可投资混合型资产基金。

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股票基金回酬最高

要取得潜在较高回酬,会员当然会选择投资股票基金或混合型基金,而非固定收入基金。因此,本文焦点着重于股票基金及混合基金。

根据Lipper Hindsight的数据(截至2017年4月7日),公积金局会员投资计划下批准的股票基金共有163个,混合基金则是59个。

表一及表二显示这两类基金过去5年的投资回酬表现。截至2016年12月31日,最顶尖20%股票基金及混合基金,过去5年的年均回酬率分别为13.54%及9.21%。

表三则显示,根据过去5年的表现,若你提出部分公积金存款投资单位信托,可能会取得多少回酬。

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计算风险属性与预期回酬

若过去5年,你的5万令吉保留在公积金第一户头,按公积金5年常年派息率6.27%推算,你将已累积6万7767令吉80仙。

同一笔5万令吉,若你过去5年投资于20%表现最好的混合资产基金(中等风险组别),你将已累积7万4971令吉51仙,这代表9.21%的常年化回酬。这比保留在第一户头多出7203令吉71仙。

或者,同一笔5万令吉,若你过去5年投资于20%表现最好的股票基金(高风险组别),那么,你的这笔钱已增值至9万1436令吉36仙,代表13.54%的常年化回酬,因此取得额外2万6571令吉48仙的储蓄。

因此,在公积金会员投资计划下,会员可根据风险属性及预期回酬,从众多基金中精挑细选来投资。

然而,会员们必须清楚了解,没有人可以担保,所有的投资永远都只赚不赔。因为基金过去的表现,并不代表未来也一定获利。

所以,在作出投资之前,会员们必须谨慎行事,并咨询专业财务规划师的忠告,以及获取充足的资料才作出任何投资决策。

陈国安

陈国安

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