金融鳄王曾输到破产
他怎样熬过来?

达利奥

(纽约21日综合电)叱吒金融市场的大人物达利奥(Ray Dalio),他是全球最大对冲基金Bridgewater创办人、近年回报跑赢“国际大鳄”索罗斯,因而被市场人士誉为新一代“鳄王”。然而“鳄王”的一生并不是一帆风顺,风光背后也曾遭遇过重大挫折。不同的是,他没有怨天尤人,汲取教训后,东山再起。

他最新接受外国传媒访问时透露,自己曾在1982年破产,失去过所有财富,这段经历令他改变了做决定的方法,学会了“恐惧及谦卑”。他坦言,有了这段经历,才造就了他创立Bridgewater,管理着1030亿美元(约4532亿令吉)对冲基金资产、总管理资金高达1500亿美元(约6600亿令吉)的成就。

一切回到1982年,达利奥当年已创立Bridgewater约7年,当时他观察到美国银行业向拉丁美洲过度放贷,于是觉得市场人士过度乐观,因在1982年初,拉丁美洲国家已负债超过3270亿美元,但美国银行业仍想在该市场赚取高回报,遭滑铁卢显然是早晚的事。

向父亲借钱度日

结果如他所料,就在1982年8月,墨西哥财长在纽约联储银行会见100位国际银行家,告诉该国不能偿还800亿美元债务,其中200亿至300亿美元属于美国银行业,主因是油价突然大跌令墨西哥披索大幅贬值,从而推高利率,使该国经济崩溃。更糟糕的是,墨西哥债务重组触发“骨牌效应”,其余15个拉丁美洲国家跟随。

达利奥说:“我当时在想,美国经济及股市一定会狂冧,但结果竟然是狂升!”主因是在1982年8月,美联储立即减贴现率拯救市场,令达利奥“一铺”狂输。

他坦言,当时自己太专注拉丁美洲债务问题,没有考虑其他资讯,亦没有预期会有救市行动。“这次我输了自己的钱,也输了客人的钱,我需要破产,并要向爸爸借入4000美元度日,非常非常惨、感到万分痛苦。”

劝勉年轻人“恐惧及谦卑”

不过,达利奥并没自暴自弃,他把此刻视为“自己人生中最好的课堂,因为这一役改变了自己的心态”。自此之后,他做每一个判断时,除了明白自己已知道什么,更要寻找自己不知道什么,令自己可以做足对冲,小心翼翼地令投资更多元化,不会只赌单边。

他说:“这经历令我更开明,不会自我中心,更令自己恐惧进取。如果说我现时很成功,其实只不过是我在错误中,学到自己必须对不知道的情况谦卑而已。”他劝勉年轻人,一定要懂得“恐惧及谦卑”,“恐惧”是指不要孤注一掷;“谦卑”是指不要狂妄自大,没有人是懂得所有事情的。

新闻来源:东网

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