当国内外经济前景显然变得难以预测时，个人财务规划也变得更充满挑战。

目前，不仅是大马人有如此感受，世界各地的人都有同感。

所谓危机中不乏转机，无数的财务规划师认同，当前的阴霾也将带来机遇。今年预料将带来更好的机遇！

国家银行最近在3月初的最新一次货币政策会议中，宣布隔夜政策利率保持不变，利率继续维持在3%，也和大部分经济学家的预测吻合。

我们目前生活在一个全球利率从未如此低迷的年代。

我们预期，无论是个人或家庭，管理财务上将继续面临痛楚。主要是由成本推高通货膨胀所致。

举例说，官方数据显示，2月的消费人物价指数按年增长3.2%，高于市场平均预估的2.8%，也是去年2月以来的最高通胀率。

我认为，这主要是由于运输成本扬升及政府采取补贴合理化计划，包括分别于去年3月及11月撤销面粉及食油的补贴，及刚于今年3月撤销白糖的补贴造成。

全球经济下行及主要原产品价格出现大调整，导致大马经济去年放缓。

我们也看到国家银行采取了一些策略措施，好让国人仍可取得融资，并减低银行为避开风险而收紧贷款融资的负面冲击。

在这经济动荡时期，大马金融系统内的金融中介进程仍井然有序，确保资金持续流入实体经济，及为面临短期资金周转问题的借贷者提供融资方面，产生了关键的作用。

总的来说，与1997/98年亚洲金融危机期间比较，大马银行体系目前的全球金融与经济危机中处于远比当时强稳的地位。

银行间的合并及重组，及银行系统监管架构、风险管理框架、基本设施与作业守则，及业界能力的提升，都让本地银行系统的根基大大加强。

而且，大马银行系统目前是在一个已扩大的金融系统内营运，资金市场总值高达2.9兆令吉。

内外因素牵制马股

特朗普主义成为全球目前焦点。

这名爆冷当选美国总统的富豪企业家，上台至今的所作所为继续令美国人和全世界吃惊，他所采取的反传统治国方针往往出人意表。

更甚的是，据报道，每一次美国有线电视发出一项新闻导引时，美国人都会感到不安。

特朗普的美国第一政策，或许令外国人尤其对亚洲人而言，不是一项那么正面的消息。

毕竟他才上台不久，时间会告诉我们，作为一个国家，我们将可以如何减低其政策所带来的各种风险。

美联储已表明将采取一系列的升息行动，肯定会对全球市场带来冲击。特朗普另一项或将引发震撼的是其调降公司税的承诺。

不管怎样，美国经济强大，对全世界都是好事。

另一方面，其他先进国也预料将发生一些大事，英国将启动脱欧程序，法国、荷兰 将分别在今年内举行选举。

此外，中国经济也可能受到美国改弦易辙的重创。

这些全球大事及地缘政治事件都将影响大马人，尤其是许多国人或已将他们的财务扩散至海外市场。

外资持债比例高

国内方面，市场传言已久的全国大选或将在今年内举行。各种不明朗因素或将牵制大马股市的走势。

必须提醒的一个重点是，大马政府债券有相当大比重是由外资持有。

我国仍是一个国人举债来进行消费的国家，而且目前仍没有收敛的迹象。家庭债务目前高处于国内生产总值90%比重的偏高水平，问题仍未受到控制。

家债持续攀升，是国内破产人数不断增加的主因之一。尽管国行的隔夜政策利率不变，但实际借贷成本已经上扬，大马人欲借贷更多时须谨慎行事。

莫哈末阿德南扎因