大安
果串丰收推高财测

目标价:4.50令吉
最新进展:

大安(TAANN,5012,主板工业产品股)截至9月30日第3季,净赚5206万1000令吉,或相等于每股净利11.71仙,按年下跌22.79%,并宣布派息每股5仙。 

上财年同期则净赚6742万4000令吉,或15.16仙。 

相反的,当季营业额上升17.05%,从去年同期2亿9891万3000令吉涨至3亿4988万4000令吉。 

行家建议:

大安首9个月8730万令吉的核心净利,超越我们的预期,占全年预测的94%,不过,却只符合市场预期,占全年预测的73%。此外,大安也如预期般宣布派息每股5仙。

相信鲜果串良好增长,因为该公司的种植园丘有充足的降雨量、油棕树龄年轻,以及及良好的产业管理。

尽管木材业务的净利疲弱,但预料日本会有更多基建工程,因它是2020年奥运会的主办国,我们预测木材业净利会在明年恢复。

在预测会有更高的鲜果串产量后,我们上调2016和2017财年的净利,幅度分别为24%和11%。

因此,我们也把评级上调至“买入”,目标价调高至4.50令吉。

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