让存款投资多元化
EPF-MIS替会员把关

不要把鸡蛋全放在一个篮子里,这是古今精句,马来西亚雇员公积金局(EPF)就为了协助我国约1455万名会员达到财务目标,推出了具有这个投资精粹的会员投资计划(EPF-MIS)。

这计划极具弹性,会员有多项选择及可灵性地让他们的退休投资组合更多样化。

EPF量化及表现分析部门主任巴德鲁西山指出,目前,在1996年11月推出的MIS计划下,会员每三个月可将第一户头里扣除基本存款额后多出来的额外存款的20%,通过指定的基金管理机构(FMI)投资,包括单位信托管理公司(如国家信托基金)、资产管理公司及朝圣基金局,以便通过有关投资,把他们的公积金存款的投资潜在回酬最大化。

第一户头基本存款按年龄增长

上述基本存款额,是指该局根据会员在不同年龄阶段所预定的第一户头里的最低存款额,其目的在于确保会员到了55岁时,拥有至少19万6800令吉(目前数据)的基本存款来过日子。

这定量的数据,是以55至75岁的20年间公务员每月最低820令吉退休收入为基准来计算。

不过,从2017年1月1日起,EPF将会把这第一户头的退休基本存款额,从目前的19万6800令吉(55岁),提高至22万8000令吉。这定量数据是依据公务员每月最低退休金从820令吉增至950令吉考量而计算出来的。

会员在不同年龄阶段,有不同的基本存款额。

明年起会员MIS投资额增加

2017年1月1日起,符合第一户头基本存款额的会员,可把达标后多余款额的30% ,通过该局的“会员投资计划”(MIS)投资。在MIS下,会员可从各种该局指定的基金,根据风险简介及回报预估,选择最佳的投资需求。

举例说,以一名30岁的会员为例,该局针对这年龄所预设的基本存款额,是2 万9000令吉。如果他的第一户头里有3万5000令吉存款,那么,他已达标及有额外的6000令吉多余钱(RM 35,000-RM29,000=RM 6000),因此,他可以动用这6000令吉中的30%,即1800令吉来投资于该局MIS下的基金项目。 

以单位信托基金为例,当中包含股权基金、债券基金、平衡资金、货币市场基金及产业信托基金。

会员也可选择传统或符合回教教义的产品;至于私人委托,会员可选择资产管理公司代为投资。

EPF已在去年3月推出一个基金咨询网络,会员可通过该途径进行各自的基金产品研究,而FMI则会在进行任何投资决策前管理这些基金。

该网站供所有拥有电子户头的公积金会员免费使用。

该网站提供的均是单位信托基金及MIS下指定的FMI相关资讯,包括基金状态、基金走势、相同类型基金的比较、董事会、投资委员会、股息支付等。

这样会员便能在作出投资前,获得更多资讯做决策。

每年持续评估基金产品

EPF推出MIS的目的,并非是在宣传任何单位信托基金或特定的FMI,反之是在努力确保会员能在拥有良好管理框架的计划下投资,以保障会员利益。

EPF维护MIS的廉正,并确保会员退休积蓄在当前的框架及FMI治理的指南下“滴水不漏”,也持续提升基金的品质,以保护参与MIS的会员利益。

与马来西亚投资经理联合会(FiMM)合作下,EPF每年持续进行MIS下的基金产品评估。

EPF也委任一名独立审计师,为FMI审核,确保符合该局指南,以及在MIS下拥有最有利会员利益的运作。

过去FMI发现,由EPF制定的指南出现会面临相应行动的漏洞,包括警告、罚款、停职,甚至在最坏的情况下,被终止在MIS下指定基金管理人的身分。

凭单交易可动用基金

巴德鲁西山说,该局此前只允许在股票交易所上市的公司所发行的凭单(warrants),如今,该局也已允准会员动用基金进行凭单交易。 

“除了它属于受管制的投资工具,凭单的交易成本也低;而且它们可以在特定的时间及成本下,被转换成基础股项(underlying securities),因此可提供更可观的潜在回酬。”

他补允,这也让基金经理能选择执行更好的投资策略,以获得更好的回酬。

 

提高回酬评级

此外,公积金也提高资金的持续性回酬简单平均评级( Simple Average Rating for Consistent Returns,SACR)或标杆简单平均评级(Simple Average Benchmark Rating ,SABR),从现有的2.00分,调升至明年起的2.33分或以上。 

上述评级是自2010年开始,根据各别基金连续三年的累积总体业绩表现计算,当中,也考虑到其同行业间的表现。最高评级为5.00分,低于最低评级分数的基金,将会被列在MIS 准会员投资的基金选项表外。

换句话说,连续三年表现不好,暂时搁在表外,会员不能动用存款投资于有关项目。

巴德鲁西山解释,2017年1月1日起,回教公积金户头(shariah savings)生效后,那些选择该户头的会员,该局将设有特定机制,确保这些会员在MIS下只投资在符合回教教义的基金项目上。 

他指出,至今,共有334项基金项目获准投资,但2016年/2017年的献议期间,只有277项基金符合资格及获得MIS推荐予会员。截至2015年12月共有93万4246名会员的户头参与MIS,批准的总资金,达到市值404亿6000万令吉。 

加强财务知识才投资

“会员必须明白的是,没有人能保证所有投资都时常会带来盈利,因为基金管理机构如今所管理基金的表现,并不代表就能保证在未来的表现。”

巴德鲁西山促请会员们保持谨慎,在决定参与MIS前,应加强财务知识,咨询符合资格的顾问或财务规划师寻求建议。

询及会员若有任何不满意或投诉该如何时,他说会员可通过数个管道求助,如可直接向FiMM投诉代理的不当行为,任何争议则可交由证券业纠纷协调中心(Sidrec)处理。

不断改进投资计划

巴德鲁西山透露,基于基金管理业界的发展瞬息万变及会员不断会对投资有新的期望,该局为了强化会员投资计划,不断推出新的改进措施。

今年8月1日起,公积金局取消MIS下的30% 海外基金的顶限,允许旗下会员动用公积金,投资于海外的单位信托基金。

巴德鲁西山说,这么做是为了让会员多元化其投资选择,以解决国内投资市场有限的问题,预料该计划下,会员将会有更多基金项目供选择。

8月1日之前,公积金局的MIS,仅允许会员投资于海外投资占30%的单位信托基金。

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