人需要有存款应急，需要为将来的计划存资本。

同样地，企业也是一样有现金资产，不过，企业的现金在特定企业的政策下，想要拿来投资并不太方便，因为这些现金可能是周转资金，也可能是短期时间内会需要动用在某些计划与工程的资金。

资产可分成三大类：

1. 现金

2. 投资资产

3. 固定资产

定存利息须征公司税

这些现金通常都会存放在银行户头、存款户头，以及定期存款户头，当定期存款期限到了，若还未需要动用又再续存，继续把钱放在定存户头内，就可以继续赚取定存利息收入。

与个人存款不同，当企业及公司在银行存款时，从存款衍生的利息是属于一个可被征收公司所得税的收入。

公司税下调至24%

相反，当个人从定期存款中赚取利息收入将会是100%属于存款者的。

从2016开始实收资本250万令吉以上公司所得税，已从过往的25%，下调至24%。

这意味着如果一家公司在存款户头中存有1000万令吉现金存款，而存款户头所得利率是每年3.15%，那么总利息收入就会是31万5000令吉。

但是由于这笔收入是可被征收所得税收入，因此实际利息收入只有23万9400令吉而已，当中损失的金钱价值为7万5600令吉。

换个角度说等于把存款利率3.15%中，漏掉了0.756%的年利。

现金流失影响业务

若你是企业家，或公司的财政经理，可以想一想，如果贵公司真的有1000万令吉存款放在存款户头满一年，那么消失掉的7万5600令吉，其实可以为自己的生意做什么贡献呢？

这可能可以聘请多几位销售员，可以请多几位经理或者拿来研究如何改善产品，可以拿来做一些推广活动或者回馈社会等等。

总而言之，这些钱可以更有效地协助大家提高生意的营业额。

资金流动极重要

现金流动性对一个企业的重要性，就好比我们需要氧气一样重要。

因此必须把资金暂存在银行就好像是不能少的基本需求。

但其实企业可以有两种方法把钱存到银行，第一就是比较简单地直接存入；第二个途径则是通过现金管理信托基金来达到相同的目的，即把钱存到银行内。

虽然最终资金还是存到银行，但是这一个途径就如我们选择走不需要缴付大道的过路费，但却可以以同样时间抵达目的地一样。

信托基金利息免税

按照条列，如果利息收入是源自信托基金，那么这一笔利息收入就将会获得豁免，不被征收公司所得税。

简单来说，其实是一样的管理策略和相同的利率，但基于不同的税务待遇，而造成不一样的纯利息收入。

当然，每一种工具都有各自的优势及劣势。

在银行的定期存款而言，企业可以在存入资金的当时，就锁定当时银行提供的利率，因此在期限结束后获得的利息收入就再不会有悬念。

虽然说利息是锁定了，但是始终还有风险，在银行的存款而言风险是极低的。

另一种优势就是在需要提款时，可以在同一天把钱提出来，因此流动性极高。

以上的优势都是企业和公司所要的，尤其是流动性高，以及利息收入固定。

但是这样的传统现金管理方式意味着这一笔利息收入将会被征收所得税。

同时，若在存款期限还未结束前提领，可能需要牺牲掉利息收入，也许这也是为什么大部分的公司都不会把全数现金放在长期定存的原因吧，毕竟对企业而言，资金流动是非常重要及关键。

分存多家银行降风险

相对的替代现金管理方案就是考虑把这笔存款转移至现金管理信托基金。

这类型的基金除了拥有定期存款的优势外，最重要的就是源自这里的利息收入是被豁免征收公司所得税。

也许企业管理员们对于此类型的基金不太熟悉，但其实这是一种非常简单的信托基金。

此类型基金的操作方式就是把投资者或企业所存入的资金聚集一起，然后基金管理团队就会把资金存到一家或多家银行，当中可能有不同期限，但不超过一年的定期存款（一个月，三个月等等）的存款组合。

由此可见，到最后钱还是存进了银行的存款户头，只是通过不同的途径存入而已。

由于钱是存放在银行，因此同样存在流动风险，不同的是基金是存进多家银行组合，则会降低风险。

提早领钱利息照给

通过现金管理基金把钱存在银行，会有额外的优势，就是这类型基金是不会因为提早提款，而导致利息损失，因为投资者与基金之间根本没有锁定期限。

如果钱在基金内呆了10天就需要动用，那么企业还是会获得这10天的利息收入。

利率上下灵活处理

在利息上升的环境中，这类型的基金是可能提供同步上升的利息回酬，因为基金管理团队是采用灵活管理方式。

简单来说，如果有一个为期一个月的存款期满，基金经理团队就会依现时的利率来做存款，如果有一笔资金是打算未来23个月不被动用，直接存入银行就会依据当下的利率锁定。

但是如果在12个月内利息环境上升，那么现金管理基金就可以提供比较理想的利息收入，与此同时，利息环境下降，也可能一同下调。

直接存入银行的存款可以让企业在同日获得提领的资金，但是通过现金管理基金则需要1至2个工作天。

虽然通过现金管理基金把钱存在银行对利息的利率没有保障，但是如果我们考量了公司所得税的豁免优势后，就理解为什么应该考虑把这工具纳入公司的现金管理政策中。

将获纯利息收入

根据计算，预测现金管理基金的1年回酬率为3.12%，在豁免所得税的情况下，公司的总利息收入同时也等于纯利息收入。

比起需付公司所得税的直接定期存款，两者的差别是0.726%，如果存款数目为1000万，节省的利息就会是7万2600令吉。

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