有时候成功，真的需要靠天时、地利和人和。

没想到那么快，我在交易道路上成长的故事，来到了最后一篇。

在上一篇文章（中篇）提到，我们有一个从2015年就开始研究的交易策略，在2020年逐步成型，做了严谨的回测，各方面都达到了要求，并且回报率惊人！这到底是一个什么样的交易策略呢？

第七章：量化交易策略

在2020年，我那位朋友研究出了一种完全用量化的选股方式，就是把市场数据，放进他花了几年研究好的量化模型，筛选出市场的强势股。

这些强势股，配上很简单的交易方式 （闭上眼睛持股一个月卖出），就已经能有打败马股80%市场参与者的回报率。

并且根据回测表现，如果一直跟着这个简单的方式交易，在过去22年里，除了2008年金融危机的那一年是净亏损以外，其余的21年都是净盈利的。

这就是我一直在我们的慧眼识股脸书专页分享过的量化交易策略，我们给他取了一个名字，叫T20策略。

最令人吃惊的是，这个交易策略并不需要去看什么新闻、文告、消息等。

其实根本就不需要什么信息都去关注，关注越多效果反而会越不好 （这我在之前关于信噪比的文章有提过）。

当你知道了这个事实，你会发现交易其实可以很轻松，还能把你的回报表现提升。

第八章：T20策略原理

其实这个方法的原理很简单，我们只是找到了，我们的“持股周期”和与它匹配的“股价上涨的关键因素”。

其中用到一个很简单但很多人没搞清楚的概念：

如果持股周期短，则选股应该选强势股或走势突破的个股。

如果持股周期长， 则选股应该选弱势转型股或低估优质股。

这两种做法，都是有机会长期赚钱的，因为它们的持股周期和选股对象匹配。不过后者经过研究验证后，虽然能盈利，但不确定性太高，难以复制，风险和压力测试在我们这里不过关，也不太符合我们的交易哲学，所以我们很少用。我们大部分的交易，都是用前者。

当然，不是随便看到一个股价涨很高的，就认为是强势股。我们在选股上，还是有做过精密的筛选，找到关键上涨因素的，而这些上涨关键因素，就是我们做了无数测试才研究到的秘密武器了。

第九章：突破口

在2022年，我那个筛选业绩的交易策略几乎失效的时候，这个T20策略，成为了我的突破口。

我把这种量化筛选的强势股，用我自己系统化的交易方式 （稍微比闭着眼睛持股一个月的多了一些步骤和止损策略），取得了更稳定的表现。

后来，我再从量化筛选的强势股中，再结合我自己的选股策略，也意外地提高了整体胜率。

当然，有真正去研究过交易策略的人都会知道，没有一套方法可以永远都有效，很多赚钱因子会随着时间过去、市场结构的改变，而逐渐失效。我们称之为 “Alpha decay”。

我们还是要继续研究，寻找新的赚钱因子，替代掉失效的因子，以让我们的量化选股策略可以永远持续让我们获利。

以上的分享就是我在交易道路上成长的故事。我从一名技术面交易者，变成了基本面交易者，现在成为了量化交易者。

当然，这不会是终点，我对股市的学习和研究，依然会继续下去。也会把我的心得、交易理念、操作信仰等，继续透过文章分享给读者们，希望能给大家带来小小的启发。

请继续关注我们。