目标价：4.54令吉最新进展

回教寿险和普险销售走高，带动大马回教保险（TAKAFUL，6139，主板金融股）截至6月杪，次季净利按年扬16.9%，录得4553万3000令吉。

营业额则按年扬6.62%，至4亿6221万3000令吉。

累计首半年，净利按年扬8.2%至9215万6000令吉；营业额攀涨10%，至10亿9546万1000令吉。

行家建议

尽管首半年净利仅占我们全年预估的48%，不过仍视为符合预期，因估计下半年保费迅速增长将推动盈利。

首半年盈利贡献主要源自回教寿险业务，这是主要推动力，因市场渗透率仍低。

回教寿险首半年的贡献按年增14.4%，反观回教普险仅扬3.5%，因为产业和汽车销量疲弱。

展望未来，回教寿险的贡献相信将持续扩大，因市场展望正面。

我们持续给予“买入”投资评级，上修的潜在催化剂为：（i）涉足快速增长的回教保险市场、（ii）亮丽的盈利展望，以及（iii）今明后财年高达25%至26%的投资回酬率（ROE）。